***MSI*** MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.( Finansal Rapor

***MSI*** MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.( Finansal Rapor ) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Dipnot Referansı Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Birleşme Denkleştirme Hesabı Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları Sermaye Avansı Geri Alınmış Paylar Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Pay İhraç Primleri / İskontoları Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Kontrol Gücü Olmayan Paylara İlişkin Satış Opsiyon Değerleme Fonu Pay Bazlı Ödemeler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Diğer Özkaynak Payları Diğer Yedekler Ödenen Kar Payı Avansları (Net) Birikmiş Karlar Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kredi Riskindeki Değişikliğe Bağlı Kazançlar (Kayıplar) Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yapılan Yatırımlara İlişkin Finansal Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar Yabancı Para Çevrim Farkları Diğer Kazanç / Kayıplar Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar Diğer Kazanç / Kayıplar Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Diğer Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) Diğer Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları Önceki Dönem 01.01.2015 - 31.12.2015 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 34.371.433 10.481 149.515 -598.305 10.649.012 44.582.136 44.582.136 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 0 Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 0 Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 0 Hatalara İlişkin Düzeltmeler 0 Diğer Düzeltmeler 0 Düzeltmelerden Sonraki Tutar 0 Transferler 10.649.012 -10.649.012 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 8.890 244.200 253.090 253.090 Dönem Karı (Zararı) 244.200 0 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 8.890 0 Sermaye Arttırımı 0 Sermaye Azaltımı 0 Sermaye Avansı 0 Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi 0 Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi 0 Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları 0 Kar Payları 0 Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer Ödemeler 0 Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) 0 Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) 0 Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması 0 Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış 0 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler 0 Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları 0 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar 0 Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar 0 Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar 0 Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar 0 Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 350.824 -350.824 0 Dönem Sonu Bakiyeler 34.371.433 19.371 500.339 9.699.883 244.200 44.835.226 44.835.226 Cari Dönem 01.01.2016 - 31.12.2016 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 34.371.433 19.371 500.339 9.699.883 244.200 44.835.226 44.835.226 Transferler 244.200 -244.200 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 945.489 2.625.574 3.484.271 3.484.271 Sermaye Arttırımı -86.792 Dönem Sonu Bakiyeler 12 34.371.433 -67.421 945.489 500.339 9.944.083 2.625.574 48.319.497 48.319.497 Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Dipnot Referansı Cari Dönem 01.01.2016 - 31.12.2016 Önceki Dönem 01.01.2015 - 31.12.2015 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 3.114.621 8.946.541 Dönem Karı (Zararı) 2.625.574 244.200 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 1.425.507 1.783.883 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 15 785.644 640.505 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 62.309 -165.689 Diğer Değer Düşüklükleri (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 62.309 -165.689 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 313.210 1.136.191 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler -58.613 16.045 Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 10 371.823 1.120.146 Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 19 264.344 172.876 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 0 0 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -936.460 6.918.458 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler -2.497.275 10.057.469 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) -2.497.275 10.057.469 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler -155.519 -89.601 İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) -155.519 -89.601 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 0 0 Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 1.716.334 -3.049.410 İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 1.716.334 -3.049.410 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 0 0 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 3.114.621 8.946.541 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -3.970.448 -10.967.129 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -54.208 -195.806 Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 7 -54.208 -195.806 Verilen Nakit Avans ve Borçlar 0 0 Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler 0 0 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) -3.916.240 -10.771.323 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 0 0 Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0 İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları 0 0 İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Satmasından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 0 0 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) -855.827 -2.020.588 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) -855.827 -2.020.588 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 3.747.838 5.768.426 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 2.892.011 3.747.838 Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Dipnot Referansı Cari Dönem 31.12.2016 Önceki Dönem 31.12.2015 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 3 2.892.290 3.748.237 Finansal Yatırımlar 4 42.091.044 38.473.206 Ticari Alacaklar 5 5.468.478 2.971.203 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 21 5.340.389 2.824.737 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 128.089 146.466 Peşin Ödenmiş Giderler 11 717.404 541.312 İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 717.404 541.312 Diğer Dönen Varlıklar 11 320.752 380.875 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 320.752 380.875 ARA TOPLAM 51.489.968 46.114.833 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 51.489.968 46.114.833 DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar 4 1.341.572 159.711 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar 1.341.572 159.711 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılarak Ölçülen Finansal Varlıklar 4 1.341.572 159.711 Diğer Alacaklar 6 57.425 57.425 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 57.425 57.425 Maddi Duran Varlıklar 7 954.254 1.685.690 Tesis, Makine ve Cihazlar 664.581 920.087 Mobilya ve Demirbaşlar 277.614 364.091 Özel Maliyetler 12.059 401.512 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 2.353.251 1.902.826 TOPLAM VARLIKLAR 53.843.219 48.017.659 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 10 157.123 196.673 Diğer Borçlar 6 2.388.753 786.667 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 21 2.388.753 786.667 Kısa Vadeli Karşılıklar 2.166.067 1.840.576 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 10 2.149.090 1.777.267 Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 19 16.977 63.309 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 346.076 185.337 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 346.076 185.337 ARA TOPLAM 5.058.019 3.009.253 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.058.019 3.009.253 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Karşılıklar 72.701 44.522 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 10 72.701 44.522 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 19 393.002 128.658 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 465.703 173.180 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 5.523.722 3.182.433 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 48.319.497 44.835.226 Ödenmiş Sermaye 12 34.371.433 34.371.433 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) -67.421 19.371 Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -67.421 19.371 Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -67.421 19.371 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 500.339 500.339 Yasal Yedekler 12 500.339 500.339 Diğer Yedekler 945.489 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 12 9.944.083 9.699.883 Net Dönem Karı veya Zararı 2.625.574 244.200 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 48.319.497 44.835.226 TOPLAM KAYNAKLAR 53.843.219 48.017.659 Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Dipnot Referansı Cari Dönem 01.01.2016 - 31.12.2016 Önceki Dönem 01.01.2015 - 31.12.2015 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 13 15.886.947 10.164.743 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 15.886.947 10.164.743 BRÜT KAR (ZARAR) 15.886.947 10.164.743 Genel Yönetim Giderleri 14 -16.592.428 -13.562.386 Pazarlama Giderleri 14 -16.069 -46.869 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16 4.867.636 2.594.204 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17 -1.870.150 -486.116 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 2.275.936 -1.336.424 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 1.516.450 1.753.500 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 3.792.386 417.076 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 3.792.386 417.076 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri -1.166.812 -172.876 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 19 -1.117.142 -63.309 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 19 -49.670 -109.567 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 2.625.574 244.200 DÖNEM KARI (ZARARI) 2.625.574 244.200 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 2.625.574 244.200 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -86.792 8.890 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 10 -108.490 11.113 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 21.698 -2.223 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 19 21.698 -2.223 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 945.489 0 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 1.181.861 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Kazançları (Kayıpları) 1.181.861 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler -236.372 0 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 19 -236.372 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 858.697 8.890 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 3.484.271 253.090 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 3.484.271 253.090 http://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/595974 BIST