Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
İntegral Menkul Değerler
Avrupa
Almanya'da Mayıs ayında fabrika siparişleri beklentilerin altında yüzde 0,2 daralma gösterdi. Yıllık bazda ise fabrika siparişleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4,7 artmış oldu.
Euro Bölgesinde Temmuz ayında Sentix'in açıkladığı yatırımcı güveni endeksi beklentilerin üzerinde 18,5 olarak açıklanırken, Haziran ayı değeri olan 17,1 seviyesinin üzerinde gerçekleşti.
Yunanistan Maliye Bakanı Yanis Varoufakis Maliye Bakanlığından istifa ettiğini açıkladı. Başbakan Tsipras'ın ise Almanya Başbakanı Merkel ile görüşeceği ve Tsipras'ın bugün Euro Bölgesi liderlerine yeni teklifler sunabileceği açıklandı.
IMF'den gelen açıklamada Yunanistan'ın durumunun yakından izlendiği belirtilirken, yardım istenmesi halinde Yunanistan'a yardım etmeye hazır olunduğunun da altı çizildi.
Avrupa Merkez Bankası, Yunan bankalarına sağlanan desteği (ELA) sabit tuttu.
Dün Almanya Başbakanı Merkel ile Fransa Cumhurbaşkanı Hollande arasında gerçekleştirilen görüşmede Yunanistan referandum sonucu gündeme geldi. Yunanistan ile ilgili henüz bir planın oluşmadığını vurgulayan Merkel, "Zaman daralıyor, Tsipras yarın önerisini sunmalı" ifadesini kullandı.
ABD
ABD'de Haziran ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilere paralel olarak 54,8 olarak gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde sektördeki iş faaliyetlerinin büyümesinde ivme kaybı yaşandığı fakat yeni iş faaliyetlerindeki büyümenin hız kazandığı görülüyor. Sektörün istihdam yaratma etkisi ise son 3 ayın düşüğüne geriledi. Haziran ayında imalat dışı ISM verisi ise beklentilerin altında 56,0 olarak gerçekleşti.
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Haziran ayı aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı. Rapora göre; Haziran ayında tüketici fiyatları yüzde 0,51 oranında azalmış ve yıllık tüketici enflasyonu yüzde 7,20'ye düşmüştür. Gıda fiyatlarındaki düzeltmenin sürmesiyle bu grupta yıllık enflasyondaki düşüş belirginleşmiştir. Petrol fiyatlarındaki gelişmelerin etkisiyle enerji grubunda yıllık enflasyon düşmüştür. Bu dönemde döviz kuru etkilerine bağlı olarak temel mal grubu enflasyonu sınırlı bir oranda yükselirken hizmet enflasyonu yüksek seviyesini korumuştur. Bu doğrultuda, çekirdek enflasyon göstergelerinin yıllık enflasyonu ve ana eğilimi yatay bir seyir izlemiştir.
Türkiye'de TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi Haziran ayında bir önceki aya göre değer kaybetti ve 98,38 düzeyinde gerçekleşti. TÜFE bazlı endeks 2014 yılı Mart ayından bu yana ilk defa 100 seviyesinin altına düşmüş oldu.
Ons altında küresel gelişmeler talep yaratamıyor
Ons altın Yunanistan'ın referandum kararı güvenli liman talebi yaratmasıyla haftaya pozitif başlasa da gelen alım tepkisinin yeterli olmadığını ve 1170 seviyesini aşmakta başarısız olduğunu görüyoruz. ABD'de Haziran ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilere paralel olarak 54,8 olarak gerçekleşirken, imalat dışı ISM verisi ise beklentilerin altında 56,0 olarak açıklandı. Yunanistan ve Çin'e dair endişelerin yanı sıra beklentileri karşılayamayan ABD verilerine rağmen ons altında yükseliş hareketi görülemiyor. Ons altında yaşanan talep yetersizliği her yükselişte altın için satış zemini hazırlıyor. Teknik olarak ele aldığımızda 1170 seviyesini aşamayan altın denemelerinde de başarısız kalıyor. Ons altında günden düne azalan tepeler birden fazla düşüş trendinin oluşmasına sebep oluyor. Bu nedenle trend dönüşleri ve direnç seviyeleri yakından takip edilmeli ve altında satım yönlü stratejilerin devamı izlenmelidir.
Dirençler: 1170/ 1177/ 1187
Destekler:1162.5/ 1155/ 1151
Ham petrol 54,00 ana desteğini kırdı
ABD ham petrolü Yunanistan ve Çin gelişmeleri ile düşüşünü devam ettiriyor. Yunanistan'da referandumdan hayır kararı çıkmasının riskli varlıklardan kaçışı hızlandırması ile birlikte gerileyen ham petrol, Çin'de Şangay endeksinin 4 haftadır düşüş eğilimini korumasının Çin'in büyümesine yönelik endişeleri artırması da petroldeki geri çekilmeyi ivmelendiriyor. Düşüşün ana etkeninin talep yanlı olması dikkat çekici. Özellikle Asya coğrafyasında önemli bir tüketici olan Çin'in büyüme ivmesini düşürmesi, daha az petrol tüketimi yapabileceği anlamına geliyor. Arz kanadında ise bugün İran P5+1 ülkeleri ile yapılan görüşmelerin son günü ve henüz net bir sonuca ulaşılmış değil. ABD'de ise yarın açıklanacak ham petrol stokları takip edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde kritik 54,10 destek bölgesinin kırıldığı ve ham petrolde yeniden 47,00 - 54,00 yatay bandına dönüş yapıldığı görülmekte. Ham petrolün düşüşünü koruması açısından 54,00 desteği altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Bu noktada geri çekilmelerin devam etmesi halinde 52,05 / 51,10 ve 50,00 destekleri öne çıkarken, yükselişte ise 53,10 / 54,10 ve 55,70 ana dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 53,10 / 54,10 / 55,70
Destekler: 52,05 / 51,10 / 50,00
EUR/USD paritesi 1,10 bölgesinde sağladığı dengeyi koruyor
EUR/USD paritesi 1,10 bölgesinde sağladığı dengeyi koruyor. Dün Avrupa cephesinden Yunanistan'a ilişkin açıklamaların oldukça yoğun olduğu bir gündü. IMF Yunanistan talep ederse yardıma hazır olduğunu belirtirken, Merkel - Hollande görüşmesinde Tsipras için zamanın daraldığı ve yeni önerinin sunulması gerektiği belirtildi. Bugün saat 14:00'te Eurogroup toplantısı gerçekleşecek. Toplantıda Yunan hükümetinin sunacağı yeni reform teklifinin kabul edilip edilmeyeceği düğümü çözecek. Diğer yandan bugünün veri takvimine baktığımızda Almanya sanayi üretim verisi ile ABD tarafında dış ticaret dengesi takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, günlük grafikte 1,0818 ile 1,1435 seviyeleri arasında oluşan Fibonnacci Düzeltme seviyesi olan 1,1050 seviyesi ilk direnç alanını oluşturuyor. Aynı zamanda 100 günlük basit H.O'nın geçtiği 1,1034 seviyesi, bu alanda fiyat hareketlerinin dengelendiğini gösteriyor. Paritede kısa vadeli düşüş trendinin devam ettiğini görüyoruz. Eğer 1,10 bölgesinde tutunma gerçekleşemezse 1,0990 - 60 destek bölgesi devreye girebilir. Paritenin 1,10 üzerindeki seyrinin devam etmesi halinde ise 1,1130 direnci öne çıkıyor.
Dirençler: 1,1130 / 1,1245 / 1,1280
Destekler: 1,0990 /1,0953 / 1,0820
GBP/USD paritesi 1,55 bölgesinde fiyatlanıyor
GBP/USD paritesi, Yunanistan referandumu sonrasında yeni haftaya değer kaybıyla başladı. Bugün İngiltere cephesinde Mayıs ayına ait sanayi ve imalat üretim verileri açıklanacak. Almanya Sanayi üretimine dair piyasada oluşan beklenti aylık bazda yüzde 0,2 daralma yönünde. Yıllık bazda ise Nisan ayında açıklanan yüzde 1,2 oranının yüzde 1,6 oranına yükselmesi bekleniyor. ABD kanadında ise Mayıs ayı dış ticaret dengesi açıklanacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5910 bölgesinden başlayan düşüş kanalı içinde gerilemeye devam ediyor. Aynı zamanda paritenin 1.5770 seviyesinden başlayan ara bir düşüş trendi daha etkili olmakta. Son günlerde Sterlin'de yaşanan değer kaybıyla birlikte 1.5540 ana destek seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesinin bu desteği kırması durumunda 1.5465 ve 1.5420 seviyelerine doğru gerileme devam ettiği görülebilir. Yukarı alanda ise 1.5560 / 1.5585 seviyeleri ara direnç bölgesi olarak takip edilebilir. 1.5585 seviyesi yakınlarından geçen kısa vadeli düşüş trendinin kırılması durumunda ise 1.5640 direncine doğru alış pozisyonlarında artış yaşanabilir.
Dirençler: 1.5640 / 1.5680 / 1.5730
Destekler: 1.5540 / 1.5465 / 1.5420
USDTRY, 2.68'lerde seyrediyor
Haftaya sert yükselişle başlayan USDTRY paritesi, bu sabah saatlerinde 2.68'lerde seyrediyor. Pazar günü Yunanistan'da yapılan referandumun ardından Liranın negatif etkilenmesi ve doların güçlü duruşu USDTRY paritesinin yükselişine neden olmuştu. Dün gün içerisinde parite üzerinden Yunanistan etkilerinin kaybolmaya başlaması ve içeride koalisyon görüşmelerine yönelik beklentilerin güçlenmesi Liranın değer kazanmasına destek oldu. Liranın değerlenmesiyle USDTRY'de satış baskısı hızlandı ve 2.7140'lardan 2.68'lere doğru geri çekilmeler görüldü. Veri takviminin sakin olduğu bugünde hem Yunanistan hem de içerideki siyasi gelişmeler yakından takip edilmeli. Teknik olarak incelediğimizde, USDTRY paritesi 2.6570'den başlayan yükselen kanalın içerisinde fiyatlamalara devam ediyor. Bu kanalın yukarı yönde kırılmasıyla paritede alımlar hızlanabilir ve 2.6950-2.7050 aralığı takip edilebilir. Ancak 2.6800'lerde kalıcılık sağlayamaz ve satış baskısının artması durumunda ise 2.6700-2.6560 aralığına doğru geri çekilmeler gözlemlenebilir.
Dirençler: 2.6950/2.7050/2.7220
Destekler: 2.6800/2.6700/2.6560
USD/JPY paritesi sınırlı yükselişte
USD/JPY paritesi Yunanistan referandumu sonrası görüşmelerin yeniden başlayacağına yönelik iyimser hava ile yeniden yükselme çabasında. Kreditörlerin taleplerinin referandumda reddedilmesi sonrası Yen'de oluşan güvenli liman talebi pariteyi 122,00 desteğine kadar geri çekerken, yeni yapılacak görüşmelere ilişkin iyimserlik ve tepki alımları pariteyi yeniden 122,45 direnci üzerine taşıdı. Piyasaların ve özellikle güvenli liman özellikli para birimi ve emtia ürünlerinin Yunanistan şokunu hızlı atlattığı görülüyor. Veri akışı yoğun olmamakla birlikte USD/JPY paritesi hafta boyunca Yunanistan gelişmelerini takip etmeye devam edecek. ABD'de ise bu hafta Çarşamba günü Haziran Fed toplantısının tutanakları yayımlanacak. Ayrıca Cuma günü Fed Başkanı Yellen'ın ekonomik görünüm hakkında konuşma yapması bekleniyor. Piyasalarda özellikle FOMC tutanakları açıklandığı sırada hareketlilik oluşabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde alçalan takoz formasyonu içerisinde fiyatlama sürüyor. Geri çekilmede formasyonun oluşturduğu 122,00 destek bölgesinden tepki alımları gelmekte. Bu desteğin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 121,45 ve 120,70 destekleri öne çıkarken, yükselişte 122,45 direnci üzerinde kalıcılığın devam etmesi durumunda ise 123,30 ve 124,15 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 123,30 / 124,15 / 124,90
Destekler: 122,45 / 122,0 / 121,45
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.