Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
İntegral Menkul Değerler
Avrupa
Euro Bölgesinde Haziran ayında işsizlik oranı beklentilerin üzerinde %11,1 olarak açıklandı ve Mayıs ayına göre değişim göstermedi.
Euro Bölgesinde Temmuz ayında enflasyon beklentiler çerçevesinde %0,2 olarak açıklandı. Aynı dönemde çekirdek enflasyon ise beklentilerin üzerinde %1 olarak açıklandı ve Haziran ayına göre enflasyonun ivme kazandığına işaret etti.
Almanya'da Haziran ayında perakende sektörü satışları artış beklentilerine karşın %2,3 daralma gösterdi. Perakende satışlar geçen yılın aynı ayına göre ise %5,1 artış gösterdi.
Yunanistan Başbakanı Tsipras, Yunanistan'ı Euro Bölgesinden çıkarmak gibi bir planlarının hiç olmadığını belirtti.
ABD
ABD'de 2. çeyrekte istihdam maliyet endeksi beklentilerin altında %0,2 düzeyinde artış gösterdi. Bu artış 1996 yılından bu yana en düşük artışa denk geliyor.
ABD'de Temmuz ayında Michigan Üniversitesi güven endeksi beklentilerin altında kaldı ve 93,1 olarak açıklandı. Verinin düşüşünde gelecek beklentilerindeki zayıflama öne çıkıyor.
Kanada
Kanada ekonomisi Mayıs ayında daralmasını derinleştirdi ve %0,2 oranında küçüldü. Ekonomideki daralmada imalat sektörü, madencilik ve taşocakçılığı sektörü, petrol ve doğalgaz çıkarım sektöründeki zayıf görünüm öne çıkıyor.
Türkiye
Türkiye'de ihracat 2015 yılı Haziran ayında, 2014 yılının aynı ayına göre %6,9 azalarak 11 milyar 996 milyon dolar, ithalat %12,5 azalarak 18 milyar 201 milyon dolar olarak gerçekleşti. Haziran ayında dış ticaret açığı %21,6 azalarak 7 milyar 912 milyon dolardan 6 milyar 206 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2014 Haziran ayında %61,9 iken, 2015 Haziran ayında %65,9'a yükseldi.
Petrol
ABD'de petrol sondaj kule sayısı Temmuz ayının son haftasında 6 adetlik artışla 664'e yükseldi. Bir önceki hafta 659 olan sondaj kule sayısı 1 yıl önce ise 1573 düzeyindeydi.
OPEC'ten yapılan açıklamada Temmuz ayında toplam üretim Haziran ayına göre 362 bin varil azaldı ve 32,10 milyon varil olarak açıklandı. En çok azalma gösteren ülkeler Irak ve Birleşik Arap Emirlikleri olurken, İran'da üretim 2,85 milyon varil düzeyinde sabit kaldı.
Asya
Çin'de Temmuz ayında imalat sektörü PMI verisi beklentileri karşılamadı ve 50,00 düzeyinde açıklanarak Haziran ayındaki 50,2 seviyesinin de altında kaldı. Markit verilerine göre ise sektörde daralma görülüyor.
Japonya'da Temmuz ayı imalat sektörü PMI verisi beklentilerin altında 51,2 olarak açıklandı ve sektördeki genişlemenin ivme kaybettiğine işaret etti.
Ons altında yatay seyir sürüyor
Ons altın yeni haftada 1090 dolar puan seviyesi üzerinde başlamasına rağmen iki haftadır 1110 direncini aşamıyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD'nin 2.çeyrekte %0.7'den %0.2'ye gerileyen istihdam maliyet endeksi (ücretler) ve ABD'nin en büyük ticaret ortağı olan Kanada'nın Mayıs ayı GSYH'nın %0.2 daraldığının açıklanmasıyla zayıflayan dolar karşısında Altın atağa geçti ve 1079 desteğinden toparlanma gösterdi. ABD'de vadeli işlemler komisyonunun açıkladığı işlem raporu önceki hafta fon yöneticilerinin altındaki satış işlemlerini sürdürdüklerini ve net pozisyonlarının ardı ardına 3 hafta üzerine negatif seyrettiğini bize gösteriyor. Ons altında teknik yatay bant 1110-1072 aralığından geçiyor. Mevcut ana destek-dirençler kırılmadığı sürece ons altında trend başlangıcı göremeyiz. Bu nedenle bant içerisinde ara destek-direnç seviyelerine ve yatay göstergelere göre strateji izlemeye devam edeceğiz. Bugün ABD'den açıklanacak olan kişisel gelir -harcamalar, çekirdek kişisel harcamalar, imalat PMI, inşaat harcamaları, ISM imalat PMI verisi ve Powel konuşması yakından takip edilmelidir.
Dirençler: 1100/ 1110/ 1120
Destekler:1091/ 1082 1076
WTI’da Zayıf görünüm devam ediyor
ABD ham petrolü hem ABD'de hem de OPEC'te devam eden arz fazlası ile düşüşünü sürdürüyor. ABD'de geçtiğimiz hafta üretim düşse de bunun ham petroldeki yükseliş etkisi sınırlı oldu. Ayrıca artan sondaj kule sayısı da ham petroldeki düşüş trendini destekliyor. OPEC cephesinde ise Irak'ın Haziran ayındaki artan üretiminin Temmuz ayında biraz gevşediği dikkat çekiyor. Anlaşmaların sağlandığı İran'da üretim sabit kalırken Katar ve Suudi Arabistan'ın üretimini artırdığı öne çıkıyor. Veri akışı ham petroldeki ivmeli düşüşü desteklemiyor fakat arz fazlasının devam edeceğine yönelik beklentiler ham petrolün düşüşündeki ana etken olarak öne çıkıyor. Talep cephesinde ise Çin'den gelen zayıf PMI verileri de yine düşüşü destekleyen unsurlar arasında.
WTI teknik olarak incelendiğinde 46,90 desteğinin kırıldığı ve altında kalıcılık sağlanmaya çalışıldığı görülmekte. Düşüşün devam etmesi durumunda 46,35 ve 45,75 destekleri takip edilebilir. Yükselişte ise 46,90'ın üzerine yeniden çıkılması durumunda ise 47,35 ve 48,20 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 46,90 / 47,35 / 48,20
Destekler: 46,35 / 45,75 / 45,30
EUR/USD Paritesi 1,09 bölgesinde dengeleniyor
EUR/USD paritesi haftanın son işlem gününde 1,11 bölgesine yaptığı atağı devam ettirecek bir fiyatlamayı sürdüremedi ve yeni haftaya 1,09 bölgesinden başladı. Günün ilk yarısında Euro Bölgesi imalat PMI verilerinin açıklanması bekleniyor. ABD tarafında ise günün ikinci yarısında, kişisel gelir &harcama, imalat PMI, inşaat harcama, ISM imalat PMI ve Fed üyesi Powell'ın açıklamaları takip edilecek. EUR/USD paritesi denge bölgesi olarak kullandığı 1,09 bölgesi üzerindeki hareketlerine devam ediyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1,0965 destek görevini sürdürüyor. Parite bu seviye üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı momentumunu 1,1020 direncine doğru koruyabilir. Tepki alımlarının paritede yükselişi desteklemesi durumunda 1,1080 - 1,1130 dirençleri ön plana çıkıyor. Buna karşın 50 saatlik hareketli ortalamanın yakınlarından geçtiği 1,0965 seviyesi üzerinde tutunma sağlayamaması durumunda 1,0923 destekleri takip edilebilir.
Dirençler: 1,1020 / 1,1080 / 1,1130
Destekler: 1,0965 / 1,0923 / 1,0870
Yükseliş trendi devam eden GBP/USD paritesinde yükselen üçgen formasyonu görülüyor
GBP/USD paritesi Cuma günü ABD'de ve Kanada'da açıklanan veriler sonrasında Dolar'da yaşanan değer kaybıyla birlikte 1.5675 direncine geri yükseldi ve hafta açılışını da bu bant içerisinde gerçekleştirdi. Dolar endeksi bu sabah hafif satıcılı olsa da 97.0 puan üzerinde tutunuyor. Endeksin mevcut seviyeden destek bulması her an yükselişe de açık olduğunu gösteriyor. Paritede Nisan ayından bu yana 1.4565 seviyelerinden süregelen yükseliş trendi devam ediyor. Ancak bir süredir 1.5670 tepesinin aşılamamasıyla beraber yükseliş trendinin de devam ediyor olması, GBP/USD paritesinde teknik sıkışmaya sebep oluyor. Aynı zamanda oluşan bu sıkışmadan yükselen üçgen formasyonunun oluştuğunu da görüyoruz. Bu formasyona göre 1.5670 direncinin kırılması durumunda fiyatlarda yukarı yönlü bir hareketlilik yaşanacak. Bugün İngiltere'den tek veri olarak imalat PMI takip edilecek. ABD'de ise kişisel gelir -harcamalar, çekirdek kişisel harcamalar, imalat PMI, inşaat harcamaları, ISM imalat PMI verisi ve Powel konuşması yakından takip edilmelidir.
Destekler: 1.5590 / 1.5540 / 1.5460
Dirençler: 1.5670 / 1.5750 / 1.5800
USD/TRY’de 2.7770 direnci takip edilmeli
Haftaya, 2.7610 seviyesinden başlayan USD/TRY paritesi, 2.7685 direncini destek konumuna getirmiş durumda. Parite, şu sıralarda 2.7770 direncine doğru yükseliş içerisinde. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, ABD ve Kanada verilerinin ardından, ABD Dolarının değer kaybetmesi, USD/TRY paritesinin 2.7650 bölgesine doğru geri çekilmelere neden olmuştu. Ancak, bu haftaya baktığımız zaman, verilerin etkisinin bittiğini ve paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam ettiğini görüyoruz. Bugün veri takvimi açısından oldukça yoğun diyebiliriz. Saat 10:00'da Türkiye enflasyon rakamlarını, 15:30'da ABD'den kişisel harcamalar ve gelirler verilerini takip ediyor olacağız. Açıklanacak ABD verileri, Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. Türkiye'de açıklanacak enflasyon verisinde bir azalma görülmesi durumunda Lirada bir miktar değerlenmeye neden olabilir. Ancak bu durum kısa süreli olabilir çünkü içeride hala siyasi belirsizlik devam ediyor. Hatırlatmakta fayda var, içerideki tansiyon durulmadığı müddetçe Türkiye'de açıklanacak veriler olan ikinci planda kalmaya devam edecektir. USD/TRY paritesini, teknik açıdan incelediğimizde, 2.7770 direnç noktasının kırılmasıyla paritede alımlar hızlanabilir. Bu durumda, ilk olarak 2.79 direnç noktası hedeflenebilir. Geri çekilmeler görülmesi durumunda, 2.7685 ve 2.7530 destek seviyeleri.
Dirençler: 2.7770/2.79/2.8080
Destekler: 2.7685/2.7530/2.7450
Dolar/Yen 124,45 direncini aşamıyor
USD/JPY paritesi geçtiğimiz hafta Japonya'daki karmaşık veri akışı ve ABD verilerinin beklentileri karşılamaması ile geri çekilirken, 123,05 desteği üzerinde tutunmanın devam ettiği görülüyor. Bugün ise Japonya'da açıklanan imalat sektörü PMI verisi Haziran ayına göre daha düşük bir sektör büyümesine işaret ediyor. ABD kanadında ise bugün büyüme verilerinin devamı niteliğinde sayılabilecek kişisel harcama ve gelirler kalemi takip edilecek. Geçtiğimiz haftaki verilerde özellikle bireysel tüketim harcamalarındaki beklenti üzeri rakam iyimserlik yaratmıştı ve Dolar'ın güçlenmesini sağlamıştı. Bugünkü verilerin de beklentileri aşması Dolar kanadındaki yükselişin devamına neden olabilir. Verinin zayıf gelmesi ise Dolar'da zayıflığa neden olabilecektir. Bu hafta ayrıca Cuma günü ABD'de istihdam verileri takip edilecek.
USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 124,45 ana direncinin aşılamadığı görülüyor. Yükselişin devam etmesi açısından bu direncin aşılması önemli olacak. Geri çekilme de 123,05 desteği öne çıkarken, bu seviyenin kırılması durumunda 122,45 ve 122,00 destekleri takip edilebilir. Ana direnç olan 124,45 direncinin aşılması durumunda ise 124,90 / 125,35 ve 125,70 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 124,45 / 124,90 /125,70
Destekler: 123,05 / 122,45 / 121,95
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.