TCMB faiz indirimi kredi faizlerine ne ölçüde yansır?

Merkez Bankası geçen hafta sonu faiz oranında 0.25 puan indirim yaptı.

Merkez Bankası bankaların bankası. Bankalara faiz ile borç para veriyor. Bankaların fazla paraları varsa kabul ediyor, faiz ödüyor.

Merkez Bankası faizinin banka faizleriyle doğrudan ilgisi yok ama banka faizlerinin aşağıya veya yukarıya gitmesini etkiliyor.

Paraya ihtiyacı olan bankalara 3 pencereden 3 farklı faizle borç veriyor:

-1 Haftalık repo faizi yüzde 7.50. Buna politika faizi deniliyor. Bu değişmedi.

-Gecelik borç verme faizi yüzde 8.50 idi. Bu faiz 0.25 puan düşürüldü 8.25 oldu.

-Günün geç saatinde likidite ihtiyacı olan bankalara yüzde 10 faiz ile destek veriliyor.

-Bu faiz oranında da 0.25 puan azalma oldu. Geç likidite maliyeti yüzde 9.75’e geriledi.

Merkez Bankası genelde yarısı haftalık repo faizi, yarısı gecelik borç verme faizi ile bir paket yaparak bankalara yüzde 8 dolayında bir faizle yaklaşık 100-110 milyar TL. kredi kullandırıyor.

Dün yapılan faiz indiriminden sonra bankalara kullandırılan paranın maliyeti yüzde 8’in altına inecek. .

Merkez Bankasının bankalara verdiği kredinin faizi yıl başında yüzde 8.80 idi. Daha önce başlayan ve devam eden kademeli faiz indirimi sonucu faizin yüzde 8’in altına inmesi önemlidir.

Merkez Bankası'nın faiz indirimi, banka faizlerinin gerilemesine yol açacaktır.

Merkez Bankası faizi indirince bankalar faizi ne kadar indirebilir? Önemli olan budur.
Şimdilerde Bankalar mevduata yüzde 10.50 dolayında faiz ödüyorlar.

Hazine benzer faiz oranıyla para toplayabiliyor.

Hazinenin 2 yıl vadeli tahvilinin faizi yüzde 9, on yıl vadeli tahvilin faizi yüzde 10 dolayında.

Paranın maliyeti yüksek olduğu için bankalar kredi faizini yüzde 10’un, yüzde 9’un altına çekmekte zorlanıyorlar.

İşte onun için ticari kredilerin faizi yüzde 14, tüketici kredilerinin faizi yüzde 15.5, ihtiyaç kredilerinin faizi yüzde 17.5 dolayında.

Her şeye rağmen yılbaşından bu yana mevduat faizlerinde de kredi faizlerinde de gerileme devam ediyor.

3 aylık mevduat faizi yüzde 12 den yüzde 10.5’e geriledi.

Ticari kredi faizi yüzde 15’den yüzde 14’e, tüketici kredileri faizi yüzde 16’dan yüzde 15.5’e geriledi.

Görülüyor ki, Merkez Bankası’nın faiz oranlarındaki yaptığı indirim, mevduat ve kredi faizlerinde de indirime yol açıyor ama, indirim Merkez Bankası’nınki kadar olamıyor.