Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
Avrupa
Euro Bölgesi genelinde Temmuz ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 54,0 olarak açıklandı. Birleşik PMI rakamı ise beklentilerin üzerinde 53,9 olarak gerçekleşti ve sektörlerin Haziran ayına göre daha iyi durumda olduğuna işaret etti.
Euro Bölgesinde Haziran ayında perakende sektörü satışları beklentilerin üzerinde %0,6 daralma gösterdi. Perakende satışlardaki yıllık artış ise %2,4'den %1,2'ye düştü.
İngiltere'de Temmuz ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin altında 57,4 olarak açıklandı. Bileşik PMI verisi ise aynı şekilde beklentiler altında 56,6 olarak gerçekleşti.
Fed Yönetim Kurulu üyelerinden Jerome Powell, yaptığı konuşmada Eylül'de faiz artırımı için verilerin görülmesi gerektiğini belirtti. Eylül toplantısı için henüz karar vermediğini belirten Powell, faiz artışının düzeyinin zamanından daha önemli olduğunun altını çizdi.
ABD
ABD'de Temmuz ayında özel sektör istihdam verisi beklentilerin altında 185 bin olarak açıklandı. 200 bin seviyesinin altında kalan veri bir önceki ay 237 bin olarak açıklanmıştı.
ABD'de Temmuz ayında hizmetler sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 55,7 olarak açıklandı. Birleşik PMI verisi ise bir önceki ayın verisi üzerinde açıklanarak sektörlerdeki genişlemenin ivme kaydettiğine işaret etti. İmalat sektörünü dışarda bırakan ISM verisi ise 60,3 olarak açıklandı ve beklentilerin üzerinde kaldı.
ABD'de Temmuz ayının son haftasında mortgage başvuruları %4,7 olarak açıklandı. Mortgage başvuruları bir önceki haftada %0,8 artmıştı.
Petrol
ABD'de ham petrol stokları beklentilerin üzerinde 4,4 milyon varillik azalma gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde stoklardaki düşüşün ana etkeninde ithalattaki azalış ve ham petrol rafinerilerinin daha fazla ham petrol işlediği dikkat çekiyor. İthalat günlük 365 bin varil düşerken, üretim de 9,46 milyon varile yükseldi.
Japonya
Japonya'da Haziran ayına dair açıklanan öncü göstergeler endeksi %1.2 artışla 107.2 seviyesine yükseldi.
Ons altın fiyatı yatay seyrini bozmuyor
Dün ABD cephesinde ADP özel sektör istihdam değişimi 215K olan beklentinin altında 185K düzeyinde açıklanmasının ardından ons altın 1092 seviyesine doğru yükseliş gerçekleştirdi. Ancak altına olan talebin güçlü olmaması ve ABD faiz artırımına yönelik beklentinin dolar talebini canlı tutması, ons altın fiyatının yukarı momentumunu sınırlıyor. Altın fiyatında oluşan yatay seyir halen daha bozulmuş değil. Ancak yarın Temmuz ayına ait ABD tarım dışı istihdam verisi altının ons fiyatındaki görünümü değiştirebilir. ABD tarım dışı istihdam 225K beklentiye sahip. 200K üzerinde ve/veya piyasada oluşan 225K beklentinin üzerinde oluşabilecek bir veri ons altında kademeli olarak 1180 - 1176 ve 1172 desteklerine doğru geri çekilmesi beklenebilir. Ancak güçlü bir veriyle karşılaşılması durumunda 1160 seviyesi ön plana çıkabilir. Tersi durumda ise yatay kanalın üst bandı olan 1100 seviyesi üzerinde zorlanma yaşanabilir. Ons altını teknik olarak incelediğimizde önerimiz yatay bant işlem stratejisidir. Destek ve dirençlerde yapılacak alım-satımların yanı sıra, alım pozisyonlarında daha hassas davranmakta fayda var. Altın düşüş trendinde olduğu için tepki yükselişlerinin kısa süreli kaldığını ve satış baskısının piyasaya daha fazla hâkim olduğunu gözlemliyoruz. Bu nedenle yatay işlem stratejisi adını verdiğimiz mevcut direnç seviyelerinde oluşacak dönüşlerde satış, destek seviyesindeki dönüşlerde ise alış stratejisini izlerken, önemli kırılmalarda terste kalmamak adına zarar durdur göz önünde bulundurulmalıdır.
Dirençler: 1090/ 1100/ 1110
Destekler: 1082/ 1080/ 1076
ABD Ham Petrolünde düşüş devam ediyor
ABD ham petrolü WTI'da değer kaybı yaşanmaya devam ediyor. Dün Amerikan Petrol Enstitüsünün açıkladığı stok tahmininde, beklentilerin üzerinde azalma gerçekleşmesi petroldeki yukarı yönlü tepkileri destekledi. Açıklanan resmi verilere bakıldığında ise stoklardaki azalmanın beklentilerin üzerinde 4,4 milyon varil olduğu görülüyor. Verinin detayı incelendiğinde toplam üretimdeki kısmi bir artış dikkat çekerken, ithalatın da günlük 365 bin varil düşerek 7,2 milyon varil düzeyinde seyrettiği dikkat çekmekte. Gelen veri ham petroldeki yükseliş hareketini sınırlıyor. Genel olarak veriye bakıldığında stoklardaki düşüşün nedeni üretim taraflı değil. Hem ithalatın düşmesi hem de rafinerilerin daha yüksek düzeyde ham petrol işlemesi stokların azalmasının ana etkeni. Bu da yukarı yönlü tepkileri sınırlıyor. WTI teknik olarak incelendiğinde, 61.50 seviyesinden başlayan düşüş trendi gerisinden fiyatlanmanın devam ettiği görülüyor. Düşüş trendi içinde yapılan Fibonacci hesaplamasına göre, Fibonacci 23,6'lık seviyeye denk gelen 48.75 ile 49.60 seviyesi arasında bulunan bölge en kritik direnç alanını oluşturmuş durumda. Bu bölgenin öncesinde ise düşüş trendiyle ara direnç seviyesinin kesiştiği 46.75 seviyesi yukarı yönlü hareketlerde izlenecek ilk fiyat seviyesini oluşturmuş durumda. Teknik göstergelerden MACD ile fiyat arasında uyumsuzluk yaşandığı görülüyor. Uyumsuzluğun çalışmasın durumunda kısa vadeli düşüş trendinin kırıldığı görülebilir. Aşağı alanda ise 44.80 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyesinin altına sarkma yaşanması durumunda takip edilebilecek teknik destek seviyeleri 44.39 / 43.67 / 42.97 bölgeleri olarak hesaplanıyor.
Dirençler: 46.75 / 47.65 / 49.60
Destekler: 44.80 / 44.39 / 43.67
EUR/USD, 1,09 bölgesinde tutunma çabalarında
EUR/USD paritesi, zayıf gelen ADP istihdam değişiminin ardından 1,09 bölgesine doğru atak yaparak bu bölgede tutunmaya çalışıyor. Sabah saatlerinde Haziran ayına ait Almanya fabrika siparişleri açıklanacak. Yıllık bazda %5.2 artış göstereceği yönünde beklentiye sahip olan fabrika siparişleri Mayıs ayında %0,2 daralma göstermesine karşın %0,3 büyüme beklentisine sahip. Almanya fabrika siparişlerinin beklentilere paralel olumlu açıklanması Euro'da kısmi değer artışına neden olabilir. Bu noktada 1,0923 direnci ön plana çıkıyor. ABD cephesinde bugün haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Son haftalarda ılımlı görünümünü koruyan işsizlik başvurularının olumlu gelmeye devam etmesi paritede 1,09 bölgesinin altına doğru baskı yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, günlük grafikte düşüş trendi devam ediyor. Parite, 1,0462 - 1,1466 seviyeleri arasında oluşan Fibo düzeltme seviyelerinden 1,0845'ten yukarı yönde geri dönüş gerçekleştirdi. Ancak, paritenin 1,09 bölgesine doğru yükseliş momentumunu sağlayabilecek kadar güçlü olduğu söylenemez. Dolar endeksi 98,00 seviyesine doğru ilerlemekte iştahlı. Paritenin 1,0845 seviyesi altında fiyatlanması 1,0818 desteğinin ön plana çıkmasına neden olacaktır. Bu destek seviyesi teknik olarak güçlü bir seviye. Başka deyişle paritenin 1.0818 desteğini kırması durumunda aşağı yönlü seyir güçlenebilir. Buna karşın 1,0923 seviyesi üzerinde tutunma gerçekleşmesi, yukarı yön ataklara neden olabilir.
Dirençler: 1,0923 / 1,0965 / 1,1020
Destekler: 1,0870 / 1,0845 / 1,0818
GBP/USD, İngiltere ekonomisi için kritik gün
GBP/USD paritesi, hafta içinde Fed endişesiyle birlikte 1.5520 desteğine kadar geri çekilmişti. Dün ise İngiltere açıklanan hizmet sektörü satın alma yöneticileri (PMI) endeksinde gerileme yaşandı. Geçtiğimiz ay 58.5 seviyesine yükselen hizmet PMI endeksi Temmuz ayında 57.4 seviyesine düştü. Markit'ın yayımladığı PMI raporunda sektörde büyümenin yavaşlama içinde olduğu ve istihdamda Mart ayından bu yana en düşük artışın yaşandığı vurgulandı. Hizmet sektörünün gelişiminde yaşanan yavaşlamaya karşın yeni yatırımlardaki büyümenin kuvvetli olduğu da belirtilmiş durumda. Bugün tamamlanacak BoE toplantısı öncesinde açıklanan PMI verisinin Sterlin fiyatını etkilemediği görüldü. Geçtiğimiz dönemde toplantıdan iki hafta sonra açıklanan para politikası toplantısına dair tutanaklar ise bugün ilk kez toplantı sonunda yayımlanacak. Bu gelişme piyasada faiz artışına yönelik yapılan bir hazırlık olarak algılanmış durumda. %2 enflasyon hedefi bulunan İngiltere Merkez Bankasının bugün yapacağı toplantıda, enflasyon hedefine ulaşılmadan, faiz artışına gitmesi beklenmiyor. Buna karşın geçtiğimiz yıl ve 2015 başında yapılan toplantılarda faiz artırımı için oy kullanan iki BoE üyesinin yeniden aynı istekte bulunması bekleniyor. Bu durum Sterlini ABD Doları karşısında güçlü tutmaya devam ediyor. Paritenin ABD kanadında ise dün açıklanan ADP istihdam raporunda, tarım dışı özel sektör istihdamında 185 bin kişilik artış olduğu açıklandı. Mayıs ve Haziran aylarında açıklanan artış rakamlarının altında bir değer açıklanmış olması ABD Dolarında değer kaybı yaşanmasına neden oldu. ADP verisi akabinde açıklanan birleşik ve hizmet PMI verilerinde yaşanan yükseliş ve ISM imalat dışı PMI verisinde görülene iyileşme Doların yeniden değer kazanmasına ve paritenin 1.5590 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Bugün ise ABD'de açıklanacak olan haftalık işsizlik başvurusu verileri takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5170 bölgesinden başlayan yükseliş trendi üzerinde fiyatlanmaya devam eden parite fiyatının 1.5330 seviyesinden başlayan yükselen üçgen formasyonu içinde hareket ettiği görülmekte. Teknik anlamda yaşanan bu sıkışmanın yukarı yönde kırılma ihtimali daha yüksek olsa da 1.5675 direnci kırılmadan formasyon yönünde işlem açmak riskli olabilir. Dün gece 1.5530 seviyesine kadar gerileyen paritenin destek bölgesinde tutunduğu görüldü. 1.5530 seviyesi aşağısına geçilmediği müddetçe formasyon oluşumunun devam ettiği görülebilir ama destek kırılmasına karşı dikkatli olmakta yarar var. Yukarı alanda 1.5675 seviyesinin üzerine geçilmesi durumunda ise 1.5800 ve 1.5930 seviyeleri ana direnç olarak takip edilecek.
Dirençler: 1.5550 / 1.5460 / 1.5340
Destekler: 1.5640 / 1.5675 / 1.5800
USD/TRY, Siyasi belirsizlik Lira üzerinde etkili olmaya devam ediyor
USD/TRY paritesinde tansiyon azalmıyor. Parite, 2.7770 bölgesinin üzerinde ısrarlı duruşuna devam ediyor. Özellikle, Liradaki kırılganlığın devam ediyor olması ve ABD Dolarının global piyasalarda güçlenmesinin etkisiyle USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketler görülmekte. İçerideki gelişmelere baktığımızda, hükümet kurma çalışmaları için süre yavaş yavaş doluyor. 23 Ağustos tarihi bu süreç için son gün olarak belirlenmiş durumda. Bu süreye kadar koalisyon sürecinin olumlu ya da olumsuz netleşmesi bekleniyor. Ayrıca bu hafta Başbakan Davutoğlu ve CHP lideri Kılıçdaroğlu'nun görüşmesi bekleniyor. İçerideki gelişmeler Lira üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Bugün veri takvimi açısından sakin gözüküyor ancak yarın hem ABD'den tarım dışı istihdam verisi hem de Moody's tarafından Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Tarım dışı istihdam sonucu piyasalarda oynaklığı arttırabilir. Moody's ise açıklamayı pas geçebilir bu durumda Lira üzerinde sert tepkilere neden olmayabilir. Ayrıca pas geçmese bile not üzerinde değişiklik yapması beklenmiyor. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 2.7770 bölgesinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda 2.79-2.8090 direnç seviyeleri karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde ise 2.7770 desteğinin altında 2.7685 ve 2.7530 destek seviyeleri hedeflenebilir. Bugün ABD'de haftalık olarak açıklanan işsizlik başvuruları takip edilecek. Veri Dolar tarafında sert hareketlere neden olmayabilir.
Dirençler: 2.79/2.8090
Destekler: 2.7770/2.7685/2.7530
USD/JPY, 124.45 bölgesinin üzerinde seyirler devam ediyor
USD/JPY paritesi, 124.42 direnç seviyesini aşarak 124.75 seviyelerinde seyrediyor. 124.42 direncinin üzerindeki seyirler sürdüğü sürece yukarı yönlü seyirler 125.70 direncini hedefleyerek devam edebilir. Elbette açıklanacak veriler önemli olacak. Bu sabah saatlerinde Japonya'dan Haziran ayına dair açıklanan öncü göstergelerde %1.2'lik bir artış görüldü ve veri 107.2 seviyesinde açıklandı. Bugün ABD kanadında haftalık olarak açıklanan işsizlik başvurularını takip ediyor olacağız. Yarın BOJ'un toplantısı ve Kuroda konuşması Yen tarafında hareketliliğe neden olabilir. ABD'de ise tarım dışı istihdam verisi piyasalarda oynaklığı arttırabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 124.42 direncinin kırıldığı görülüyor. Paritede bu direncin kırılmasıyla alımlar hızlandı ve 124.90 direnci ön plana çıkıyor. 124.42 direncinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda 124.90 ve 125.70 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmede ise 123,65-85 ve 123,00 destek bölgeleri dikkat çekmekte.
Dirençler: 124,90 / 125,70 /125,85
Destekler: 124,42 / 123,65 / 123,05
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.