Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
Avrupa
Almanya'da Haziran ayında sanayi üretimi beklentileri karşılamadı ve %1,4 düşüş gösterdi. Yıllık bazda sanayi üretimindeki artış ise %2,4'ten %0,6'ya aşağı yönlü revize edildi.
Fransa'da sanayi üretimi aylık bazda artış beklentilerini karşılamadı ve %0,1 daraldı. Haziran ayında yıllık bazda sanayi üretimindeki artış ise %0,6'ya aşağı yönlü revize edildi. Sektördeki imalat üretimi ise aylık bazda %0,7 daraldı.
İngiltere'de dış ticaret açığı Haziran ayında beklentilerin altında 1,6 milyar Sterlin olarak açıklandı.
ABD
ABD tarım dışı işsizlik verisi 223K beklentinin bir miktar altında 215K artış gösterdi. İstihdam artışında Mayıs verisi 254K'dan 260K'ya ve Haziran verisi ise 223K'dan 231K'ya yukarı yönlü revize mevcut. İşsizlik oranı %5.3 seviyesinde değişiklik göstermezken, saatlik ücretlerdeki artış ise aylık bazda %0,2 düzeyinde gerçekleşti.
Türkiye
Türkiye'de Haziran ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %2,4 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2015 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi %1,3 ve imalat sanayi sektörü endeksi %3,3 artarken elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %3,4 azaldı.
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's Türkiye'nin kredi notunu güncellemedi.
Petrol
ABD'de petrol sondaj kule sayısı Ağustos ayının ilk haftasında 6 adetlik artışla 670'e yükseldi.
Ons altında yatay rutin seyir devam ediyor
Ons altın yeni haftaya Asya piyasalarında alıcılı başlarken, 1110 dolar direncinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam raporu nispeten dolar lehine olumlu algılandı ve Eylül ayına ilişkin faiz artırım beklentilerini artırdı. Vadeli İşlem Komisyonun açıkladığı haftalık olarak altın işlemleri raporuna göre fon yöneticileri altında tarım dışı etkisiyle her iki yönlü pozisyon kapatmasına giderek, altın işlemlerini azalttıkları görülüyor. Ancak alış pozisyonundan çok satış pozisyonunun kapatılması altına bir miktar yukarı yönlü etki yarattı. Bu nedenle altının destek seviyesinde bulduğu toparlanmayı yükseliş trendine geçti diyebilmek adına oldukça erken ve bunu destekleyebilecek yeteri kadar güçlü veriler de yok. Diğer yandan bugün Fed başkanlarının konuşmaları sonrasında ABd dolarında oluşacak algı Altın üzerinde etkili olabilir. Bugün Fischer'ın konuşması (14:15) ve Lockhart'ın (16:00 ve 19:25) konuşmaları takip edilecek. Bilindiği gibi Lockhart geçen haftaki şahin konuşması ile piyasalarda etkili olmuştu. Bu aşamada teknik olarak baktığımızda ons altında rutin seyir bozulmadı ve 1072-1110 bandı içerisindeki aralık devam ediyor. Sadece veri sonrasında söz konusu aralık içerisinde agresif dalgalanmalar yaşandı. Altında kısa vadede düşüş trendi korunuyor. Bu nedenle 1090 seviyesi üzerinde kalıcı hareketler sergileyememesi durumunda altında tekrardan yönümüzü aşağıya çevirebiliriz. Buradaki kriter 1090 seviyesini destek alması ve bir türlü kıramadığı 1100 direncini kırması olacaktır.
Dirençler: 1098/ 1105/ 1110
Destekler: 1090/ 1085/ 1080
ABD’de artan sondaj faaliyetleri ham petroldeki baskıyı koruyor
ABD ham petrolü arz fazlasının süreceğine yönelik beklentilerle düşüş trendini koruyor. Geçtiğimiz haftaya ABD'de ham petrol üretiminin artması ve yine ABD ithalatının düşüşü stok verilerinin içerisinde ham petrolü baskılayan ana etkenler arasındaydı. Cuma günü açıklanan ABD sondaj faaliyetlerine bakıldığında ise sondaj kule sayısının haftalık bazda 6 adet artışla 670'e yükselmesi de ham petroldeki düşüşü destekliyor. Bugün ham petrolde arz talep cephesine ilişkin önemli bir veri bulunmazken, öğleden sonra Fed Başkanlarının konuşmaları Dolar endeksi kanalıyla ham petrolde hareketliliğe neden olabilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 43,35'den tepki alımları geldiği dikkat çekiyor. Yükselişin devam etmesi halinde 44,20 / 45,10 ve 45,80 dirençleri öne çıkarken, 43,35 desteğinin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 42,75 ve 42,00 destekleri takip edilebilir.
Dirençler: 44,20 / 45,10 / 45,80
Destekler: 43,35 / 42,75 / 42,00
EUR/USD paritesi yeni haftada 1,09 bölgesinde konsolide oluyor
Geçtiğimiz hafta dalgalı bir görünüm ortaya koyan EUR/USD paritesi, yeni haftaya 1,09 bölgesinde fiyatlanıyor. Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisi 225K olan piyasa beklentisinin altında 215K düzeyinde açıklanmasının ardından paritede 1,08 bölgesine doğru geri çekilme yaşanmıştı. Ancak dolar endeksinin 98,00 seviyesi üzerinde kalmakta başarısız olması paritede yukarı yönde atakların yaşanmasına neden oluyor. Bugün ekonomik veri takvimi oldukça sakin. Euro Bölgesinde Ağustos ayına ait sentix yatırımcı güveni (11:30), ABD tarafında ise Fed üyeleri Stanley Fischer ve Lockhart konuşmaları takip edilecek. Özellikle geçtiğimiz hafta Lockhart faiz artırımı için Eylül ayını işaret etmesi piyasalarda dolar talebi yaratmıştı. Konuşmalar resmi nitelikte olmamasına karşın yapılacak açıklamaların takip edilmesinde fayda var. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1,14 seviyesinden başlayan düşüş trendi halen devam ediyor. Paritenin 1,0462 - 1,1466 seviyeleri arasında oluşan Fibo düzeltme seviyelerinden 1,0965 direncinin yukarı yönde kırılamaması paritenin 1,0845 desteğine doğru geri çekilmesini tetikliyor. Paritede 1,0965 seviyesi üzerinde seyirlerin devam etmesi durumunda 1,1020 ve 1,1080 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 1,0923 ve 1,0870 destekleri takip edilecek.
Dirençler: 1,0965 / 1,1020 / 1,1080
Destekler: 1,0923 / 1,0845 / 1,0818
ABD verileri Sterlin/Dolar paritesinde geri çekilme yarattı
GBP/USD paritesi, 1.5170 seviyesinden başlayan yükseliş trendi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Cuma günü ABD'de açıklanan veriler sonrasında hareketlilik kazanan parite fiyatının son saatlerde satış baskısı içinde olduğu görülüyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan veriler incelendiğinde, İngiltere ticaret dengesinin -9.18B olarak açıklandı. Avrupa Birliği harici ticaret dengesi ise -1.62B düzeyinde açıklandı. İngiltere verilerin parite üzerinde önemli bir hareketliğe neden olmadığı görüldü. ABD'de ise tarım dışı istihdam verisi geçtiğimiz ayında gerisinde 215 bin kişi olarak açıklandı. Geçen aya göre düşüş yaşanması ilk etapta Dolarda değer kaybı yaşanmasına neden olsa da, Mayıs ve Haziran ayında açıklanan değerlerin yukarıya revize edilmiş olması ve saatlik ücretlerde yaşanan artış piyasada olumlu bir hava oluşmasına neden oldu. Ortalama saatlik kazançlar geçtiğimiz aya göre 0.2 puan artarken, yıllık oranda %2.0'dan %2.1'e yükseldi. Kazançlarda yaşanan artışın ilerleyen süreçte tüketime dönüşmesi ve bu olgunun enflasyonu yükseltebileceğine yönelik beklentinin oluşması, Dolar cephesinde yaşanan kuvvetlenmenin ana nedenini oluşturuyor. Bugün ise Fed Başkanlarından Lockhart (16:00, 19:25)ve Fisher'ın (14:15) konuşmaları takip edilecek. Bilindiği gibi Lockhart geçen hafta açıklamaları ile piyasalarda dalgalanma yaratmıştı. Bu konuşma dışında bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5170 bölgesinden başlayan yükseliş trendi üzerinde tutunmaya çalışan parite fiyatının 1.5330 seviyesinden başlayan kısa vadeli yükseliş eğilimini sonlandırdığı görülmekte. Kırılma sonrasında ana trendin geçtiği 1.5465 bölgesine kadar geri çekilen parite fiyatı yakın süreçte test edilen en son seviye olan 1.5445'i baskı altına almaya başladığı görülmekte. İlerleyen süreçte bu trendin kırılması paritede sert geri çekilme yaratabilir. Böyle bir senaryoda 1.5330 seviyesi bir alt destek olarak takip edilebilir. Trend üzerinde hareketin devam etmesi durumunda ise ilk ana direnç seviyesi olarak 1.5675 bölgesinin izlemeye devam edeceğiz. Bu seviyenin üzerinde ise 1.5800 ara direnç 1.5930 ana direnç olarak takip edilebilir.
Destekler: 1.5460 / 1.5420 / 1.5350
Dirençler: 1.5530 / 1.5675 / 1.5800
Yen 124.0 bölgesinden tepki ile karşılaşıyor
Japonya ekonomisinde ılımlı toparlanmanın devam ettiğini belirten ekonomik görünüme ilişkin rapor bu sabah BoJ tarafından açıklandı. BoJ aynı zamanda geçtiğimiz hafta da parasal genişlemesini 80 Trilyon Yen'de bırakarak para politikasında değişikliğe gitmemişti. USDJPY paritesinde ise yükseliş trendi devam etse de 125.05 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam raporu nispeten dolar lehine olumlu algılandı ve Eylül ayına ilişkin faiz artırım beklentilerini artırdı. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 124,90 direncinin altında fiyatlama devam ediyor. Kırılmanın teyit edilmesi açısından bu seviyenin üzerinde kalıcılık önemli olacaktır. Parite 123.05 seviyesinden başlayan yükseliş kanalı içerisinde hareketlerini sürdürüyor. 124.15 seviyesinden geçen kanal alt destek seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece yükseliş trendi etkili olmaya devam edecek. Ancak 125.05 direnci aşılamaması durumunda 124.0-125.0 bandı aralığında sıkışma yaşanabilir.
Dirençler: 124,90 / 125,05/ 125,80
Destekler: 124,15 / 123,85 / 123,05
TL'de koalisyon görüşmeleri takip ediliyor
Türk Lirasındaki sıkışık bekleyiş bu sabahta 2.7773 seviyelerinde devam ediyor. Cuma günü Moody's'den bir değerlendirme gelmedi. Moody's'in bundan sonraki değerlendirmesi Aralık ayında olacak. Bununla birlikte bugün içeride en önemli beklenti CHP ve AKP Liderlerinin Başbakanlıkta yapacağı görüşme üzerinde yoğunlaşıyor. İstikşafi görüşmelerin tamamlanmasının ardından artık liderler düzeyinde görüşmelere başlanmış olması, hükümet kurma çalışmalarında sona yaklaşıldığını göstermekte. Bugün nihai bir sonuç çıkarmı çıkmaz mı bilinmiyor. Ancak görüşme sonrası yapılacak açıklamalar, önümüzdeki günlerdeki seyir açısından ipuçları içerebilir. Bu gelişmelerin TL üzerindeki etkilerini söylemeye gerek yok. Günlerdir yazdığımız yorumumuzu bugünde yazıyoruz. Erken seçimin netleşmesi durumu, TL'ye daha fazla değer kaybı olarak yansıyabilir. Bu durum USDTRY'nin 2.8090 seviyesindeki direncini zorlamasına neden olabilir. O andaki algıya bağlı olarak daha üst seviyelere gidip gitmeyeceğine bakılabilir. Hükümet'in kurulması durumunda ise TL değer kazanabilir ve USDTRY kurunda 2.7430 seviyesindeki desteğe doğru geri çekilmeler görülebilir. Yine algının şiddetine bağlı olarak bu seviyenin altına inip inmeyeceğine bakılabilir. Görüldüğü gibi USDTRY'de strateji geliştirmek için oldukça belirsiz bir ortam mevcut.
Destekler: 2.7750-2.7650- 2.7530
Dirençler: 2.7930-2.7980-2.8090
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.