Merrill Lynch, Şişe Cam için tavsiyesini yükseltti

İSTANBUL - Merrill Lynch tarafından yayınlanan raporda Türkiye Şişe Cam hisseleri için yatırım tavsiyesi "underperform"dan "al"a yükseltildi.

Şirketin hisseleri için 2.4 TL hedef fiyat belirleyen BofA Merrill Lynch, bu fiyat hedefi üzerinden şirketin yüzde 43 oranında yükseliş potansiyeli olduğunu belirtti. Hissenin endekse kıyasala yüzde 10 daha ucuz kaldığını belirten kurum 2010 yılında gelirlerde yüzde 19 ve FAVÖK'da yüzde 35 oranında artış öngördü.

Şirkete ilişkin beklentilerdeki değişiklikler şöyle oldu:

                                    önceki                  yeni

Yatırım tavsiyesi          UNDERPERFORM      BUY

Hedef fiyat                     0.91                    2.40

2009E gelirler (mln tl)    4,097.8               3,771.4

2010E gelirler (mln tl)    4,411.3               4,483.9

2011E gelirler (mln tl)    N/A                      5,054.2

2009E Hisse başı kar       0.11                   0.12

2010E Hisse başı kar       0.28                   0.25

2011E Hisse başı kar       NA                     0.22

Trakya Cam için fiyat hedefi yükseldi

Öte yandan BofA Merrill Lynch, Trakya Cam'ın gelecek yıl için ciddi bir toparlanma marjına sahip olduğuna inanmaya devam ettiğini belirterek, 'al' olan taviyesini koruduğunu bildirdi. Kısa vadeli çarpanlar yerine iskontolu nakit akışı yöntemine göre fiyat hedefi belirlemeye geçtiğini belirten Merrill Lynch, Trakya Cam için fiyat hedefini de 1.70 TL'den 2.40 TL'ye çıkardı. Ancak Merrill Lynch, dördüncü çeyrekte devreye girecek elektrik fiyat artışları nedeniyle Trakya Cam için 2009 yılı hisse başına kar tahminini 0.09 TL'den 0.05 TL'ye indirdi.