Hazine "zor" döneme hazır

Hazine, süreğen olumsuz ekonomik konjonktürde yüklü iç borç geri ödemeleri nedeniyle zor bir dönem olacak Temmuz-Ağustos aylarına ilişkin borçlanma stratejisini belirledi. İki ayda 36.4 milyarı piyasaya olmak üzere toplam 44.3 milyar YTL tutarında iç ve dış borç geri ödemesi bulunan Hazine, yapacağı 9 ihale ile 22.8 milyarı piyasadan toplam 28.1 milyar YTL iç borçlanmaya gitmeyi, 10.65 milyar YTL faiz dışı fazla ve 1 milyar YTL özelleştirme gelirini itfaların finansmanında kullanmayı öngörüyor. Gelecek iki aydaki ağır itfa yükü, piyasalarda tedirginliği artırırken, Hazine, temmuz ve ağustos aylarına ilişkin iç borçlanma stratejisini, geleneksel uygulamadan farklı olarak ay sonundan önce açıkladı. Buna göre Hazine, temmuz ayında 19 milyar 803 milyonu piyasaya, 3 milyar 654 milyonu rekabetçi olmayan teklif (ROT) satışları kapsamında kamuya ve 765 milyonu da Merkez Bankası'na olmak üzere toplam 24 milyar 221 milyon YTL tutarında iç borç geri ödemesi gerçekleştirecek. Söz konusu itfaların 22 milyar 333 milyonu YTL cinsi, 1 milyar 888 milyon YTL'si de döviz cinsi ihraçlara ait bulunuyor. Ancak Konut Edindirme Yardımı hesaplarının tasfiyesi kapsamında hak sahiplerine yapılacak ödemelere göre temmuz ayı iç borç servisinin daha da yüksek çıkabileceği belirtildi. Hazine, ağustos ayında ise 16 milyar 578 milyonu piyasaya, 1 milyar 603 milyonu kamu kurumlarına toplam 18 milyar 180 milyon YTL'lik itfa gerçekleştirecek. Ağustos ayı iç borç itfalarının 18 milyar 159 milyonunu YTL cinsi, 21 milyonunu ise döviz cinsi borçlanmalar oluşturuyor. Bu arada Hazine'nin temmuzda yaklaşık 700 milyar, ağustosta da 1 milyar 200 milyon YTL tutarında gerçekleşecek dış borç geri ödemeleriyle birlikte iki aydaki toplam itfa yükü 44 milyar 301 milyon YTL'ye ulaşacak. Yaz döneminde borçlanma 28.6 milyar YTL'yi bulacak Hazine, iki ayda gerçekleştireceği yüklü itfanın 28.6 milyar YTL'lik bölümünü iç-dış borçlanma ile finanse etmeyi öngörüyor. Temmuz ayında iç piyasalara yapılacak 19.8 milyra YTL'lik itfaya karşılık, iç piyasalardan 12.2 milyar YTL tutarında borçlanmaya gidilmesi; toplam 24.2 milyarlık iç borç itfasına karşılık toplam iç borçlanmanın 15.9 milyar YTL'de tutulması öngörülüyor. Ağustos ayında ise iç piyasalara yapılacak 16.6 milyar YTL'lik itfaya karşılık, iç piyasalardan 10.6 milyar ve toplam 18.2 milyar YTL'lik iç borç servisine karşılık 12.2 milyar YTL toplam iç borçlanma gerçekleştirilmesi programlandı. 9 iç borçlanma ihalesi yapılacak Hazine, yüklü itfaların damgasını vuracağı temmuz-ağustos döneminde 9 iç borçlanma ihalesi yapacak. Temmuz ayında 4, ağustosta 5 ihale gerçekleştirilecek. Bu kapsamda, 1 Temmuz'da, ertesi günün valörüyle 26 Haziran 2013 itfa tarihli olmak üzere, 5 yıl vadeli, 3 ayda bir değişken kupon ödemeli, YTL cinsinden Devlet Tahvili ihalesi yapılacak. Söz konusu tahvilin kupon ödemeleri YTL cinsi iskontolu devlet iç borçlanma senedi ihalelerinde oluşan ortalama faize endeksli olacak. 14 Temmuz'da 6 ay vadeli referans bono ihalesi yapacak olan Hazine, 15 Temmuz'da da 12 ay (364 gün) ve 21 ay (637 gün) vadeli YTL cinsi iskontolu tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. Hazine, 11 Ağustos'ta 11 ay (336 gün) vadeli YTL cinsi iskontolu bono, 12 Ağustos'ta 20 ay (609 gün) vadeli iskontolu ve 5 yıl (bin 778 gün) vadeli YTL cinsi değişken kuponlu tahvil ihaleleri, 19 Ağustos'ta da 6 ay vadeli referans bono ve 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. Temmuz ve ağustos aylarında toplam 28.1 milyar YTL'lik iç borçlanma öngören Hazine, yaklaşık 500 milyon YTL tutarında da dış borç kullanacak. Dünya Bankası ile imzalanan Program Amaçlı Kalkınma Politikası Kredi anlaşması çerçevesinde 255.4 milyon Euro tutarındaki kaynağın temmuz ayı içinde hesaplara girmesi bekleniyor. Buna göre iki aydaki toplam iç-dış borçlanması 28.6 milyar YTL'ye ulaşacak Hazine, faiz dışı fazla yoluyla oluşacak temmuzda 1.3 milyar, ağustosta da 9.3 milyar olmak üzere iki ayda toplam 10.6 milyar YTL tutarındaki kaynağı borç geri ödemelerinde kullanacak. Hazine, bu dönemde temmuz ayında olmak üzere 1 milyar YTL'lik özelleştirme gelirini de bu amaçla kullanmayı öngörüyor. Bu gelişmelerle iki aylık dönemde Hazine'nin kasa bakiyesinin 4.1 milyar YTL azalacağı bekleniyor.