Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
İntegral Menkul Değerler
Avrupa
İspanya ekonomisi 2015 yılı ikinci çeyreğinde beklentiler çerçevesinde %1 büyürken, yıllık bazda büyüme ise %2,7'den %3,1'e yükseldi. Temmuz ayı enflasyonu ise beklentilerin üzerinde %1,6 düşüş gösterdi. Yıllık enflasyon ise negatife indir ve fiyatların %0,1 düştüğüne işaret etti.
Almanya'da işsizlikteki değişim düşüş beklentilerine karşın 9 bin kişi artarken, işsizlik oranı ise beklentiler çerçevesinde değişim göstermedi ve %6,4 olarak gerçekleşti.
Uluslararası Para Fonu(IMF), Yunanistan'ın üçüncü kurtarma paketine dahil olmayacağını bildirdi.
ABD
ABD ekonomisi ikinci çeyrekte beklentilerin altında %2,3 büyürken, ilk çeyrek büyüme rakamı ise -%0.2'den %0.6'ya revize edildi.
ABD'de haftalık ilk işsizlik başvuruları beklentilerin altında 267 bin olarak açıklandı. 18 Temmuz ile biten haftada ise devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 262 bin olarak gerçekleşti.
Türkiye
Türkiye'de ekonomik güven endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre %4,8 oranında artarak 79,75 değerinden 83,56 değerine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki artış; reel kesim, hizmet sektörü ve perakende ticaret sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı yaptığı konuşmada enflasyonun orta vadede %5 düzeyinde istikrar kazanacağını öngördüklerini belirtti. TCMB'nin 2015 yılı enflasyon tahmini %6,9 olurken, 2016 için enflasyon beklentileri %5,5 düzeyinde yer alıyor. Ayrıca Başçı, enflasyon görünümünde arzu edilen iyileşmenin gerçekleşmediğinin altını çizdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 23 Temmuz'da yaptığı toplantının tutanaklarını yayımladı. Tutanaklara göre faiz politikasının operasyonel çerçevesinin kademeli olarak sadeleştirilmesinin söz konusu olabileceğinin altını çizdi.
Ons altında 1186 kırılırsa satışlar bir alt kademeye geçebilir
Haftanın son işlem gününde ons altında zayıf görünüm devam ediyor. Dün ABD 2Ç büyüme verisi %2.3 seviyesinde açıklandı. Bununla birlikte 1Ç dönemdeki %0.2 küçülme verisi %0.6 büyümeye revize edilmiş durumda. Bunlara bakıldığında beklentilerin altında olsa da büyüme verisini olumlu bir veri olarak algılayabiliriz. Fed 'in oldukça yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamalarındaki (PCE) artış ise %2.9 seviyesinde oluştu. Ons altında volatilite artmasa da aşağı yönlü baskıyı artırdı diyebiliriz. Teknik olarak ele aldığımızda 1090 ara desteği gün içinde aşılarak Fibo'50 dilimine denk gelen 1186 desteğine geri çekilme yaşandı. Fakat bu bölgenin güçlü destek olması nedeniyle satışların bir alt kademeye geçmekte zorlandığı görüldü. 1100 seviyesini destek haline getiremeyen altın için olası geri çekilmelerin devamı durumuna 1175, satışların sertleşmesi durumunda 1140 seviyesine doğru geri çekilmeler söz konusu olabilir. Bugün ABD'den açıklanacak olan Michigan güven endeksi yakından takip edilmelidir.
51.35’den başlayan satış dalgası sonrası gelen düzeltme hareketi tamamlandı
ABD Ham Petrolü, ABD'de açıklanan ikinci çeyrek büyüme verisi sonrasında 48.60 destek seviyesine kadar geri çekilmiş olsa da veri sonrasında bu bölgenin altına geçilmedi. Son günlerde 49.50 direnciyle 48.60 desteği arasında devam eden hareket sabah saatleri itibariyle sonlanmış durumda. WTI fiyatında, Çarşamba günü açıklanan stok verilerinde görülen azalmanın fiyatı yukarı yönde desteklediğini söylemek mümkün. Stoklarda yaşanan düşüşündeki ana etkenin hem üretimdeki düşüş hem de ithalattaki düşüş olduğu görülmekte. Bugün açıklanacak olan ABD sondaj kule sayısı ham petrol arz/talebi üzerinde etkili yaratabilir. Ham Petrol fiyatı teknik olarak incelendiğinde, 51.35 bölgesinden başlayan düşüş kanalının kırılması sonrasında 46.70 seviyesinden başlayan yükseliş eğilimi üzerinde hareket eden ham petrol fiyatının bu eğilimi de sonlandırmak üzere olduğu görülmekte. Geri çekilmenin devam etmesi durumunda 47.75 ve 47.35 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 48.60 geri dönüş hareketinin tamamlanabileceği direnç seviyesini oluşturmuş durumda. 49.50 ile kısa vadede ana direnç olarak izlenebilir. Dirençler: 48.20 / 48.60 / 49.50 Destekler: 47.75 / 47.35 / 46.70
EUR/USD paritesi 1,09 bölgesinde konsolide oluyor
EUR/USD paritesi, kısa vadeli düşüş trendini yukarı yönde kırmış durumda. Dün Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanan büyüme ve kişisel tüketin harcamaları piyasada oluşan beklentinin üzerinde açıklandı. ABD ekonomisi ikinci çeyrekte ilk okumada yüzde 2.3 büyüdü. Veri, %2,5 olan beklentinin altında gelmesine rağmen ilk çeyrekte %0,2 düzeyinde yaşanan daralma %0,6 oranına revize edilmesi olumlu olarak karşılandı. ABD kişisel tüketim harcamaları ise 2,7% olan beklentiye karşın %2,9 oranında, çekirdek veri ise aynı şekilde piyasada oluşan medyan beklentisinin üzerinde olumlu karşılandı. Verilerin ardından EUR/USD paritesi 1,0923 desteğinin altına sarkmış olsa da bu bölgeden bir miktar toparlanarak 1,0943 seviyesine zayıf görünüm sergiliyor. Bugün Euro Bölgesi işsizlik oranı, TÜFE tahmini, İtalya TÜFE ve Almanya perakende satışları açıklanacak. ABD tarafında ise Chicago ve Michigan güven endeksi takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,0965 seviyesinin altında 1,0923 desteği oldukça önem kazanmış durumda. Paritenin 1,0923 seviyesi üzerinde seyirler görülse de bu seviyeyi aşağı yönde zorlanmaya başladığı görülüyor. 1,0923 seviyesinin üzerine tutunma çabalarının cevap verememesi paritenin kademeli olarak 1,0870 ve 1,0818 seviyesine doğru geri çekilmesine neden olabilir. Buna karşın 1,0923 seviyesi üzerinde güçlenme çabaları ilk durak olarak 1,0965 seviyesine ve buradan destek alması durumunda 1,1020 direncine dek sürebilir. Ancak Euro'nun dolar karşısında güçlü bir duruşunun olmadığını hatırlatmakta fayda var. Dirençler: 1,1020 / 1,1130 / 1,1180 Destekler: 1,0923 / 1,0870 / 1,0818
Sterlin güçlü duruşunu korumaya devam ediyor
GBP/USD paritesi, ABD'de açıklanan ekonomik veriler ardından dalgalanmış olsa da veri öncesi değerlerde seyretmeye devam ediyor. İngiltere'de ise dün açıklanan önemli bir makro ekonomik bulunmuyordu. Birleşik Devletlerde açıklanan verilere göre, ikinci çeyrekte büyüme bir önceki çeyreğe göre %2.3 artmış durumda. Kişisel tüketim harcamaları ise %2.9 artış kaydetti. ABD'de açıklanan istihdam verilerinde ise görünüm pozitif değildi. İşsizlik başvurularının geçtiğimiz haftaya göre 12 bin kişi arttığı açıklandı. Devam eden işsizlik başvurularında ise 55 bin kişilik artış yaşanmış durumda. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5170 seviyesinden başlayan ana yükseliş trendi üzerinde hareket eden fiyatın 1.5330 ve 1.5490 seviyelerinden başlayan iki farklı ve kısa vadeli yükseliş trendinin de üzerinde bulunduğu görülmektedir. En yakın trend çizgisinin geçtiği 1.5590 seviyesinin Fibonacci 23.6'lık dilim ile kesiştiği görülüyor. Bu kapsamda bu seviyenin aşağısına geçilmesi 1.5540 / 1.5540 destek bölgesine doğru geri çekilme yaşanmasına neden olabilir. Hareketin güç kazanıp yükselebilmesi için ise 1.5675 direnci oldukça önemli bir nokta konumunda. 1.5675 üzerinde kalıcılık sağlanması 1.5800 bölgesine doğru alımların devam etmesine neden olabilir. Destekler: 1.5590 / 1.5540 / 1.5460 Dirençler: 1.5640 / 1.5675 / 1.5800
TL'de yaşanan kırılganlıklar devam ediyor
USDTRY paritesi 2.75 seviyesini güçlü destek olarak alması sonrasında 2.78 seviyesini kırma çabası içerisine girdi. Önceki gün 2.79 seviyelerine kadar test eden parite 2.80 seviyesine göz kırpmaya başladı. Bununla birlikte içerde var olan gelişmeler TL'yi kırılgan hale getirmeye devam ediyor. Dışarıda ise ABD büyüme verisi her ne kadar %2.5 beklentilerin altında kalarak %2.3 açıklansa da önceki çeyrek %0.6 daralmanın %0.2'ye revize edilmesi veriyi olumlu kılıyor. TL tarafında volatilitelerde önemli bir kırılma henüz yaşanmadı. Bu nedenle 2.80 atakları önemli bir haber akışı gelmedikçe kalıcı olmayabilir. USDTRY'yi teknik olarak ele aldığımızda 2.64 seviyesinden başlayan yükseliş trendi devam ediyor. 4 saatlik periyotta bayrak formasyonunun oluştuğunu görüyoruz. 2.7915 seviyesinin kırılması durumunda bayrak formasyonu işlemeye başlayabilir. Dirençler:2.7880/2.7915/ 2.8080 Destekler: 2.7770/ 2.7550/2.7430
Dolar / Yen paritesinde 124.50 direnç bölgesi baskılanıyor
USD/JPY paritesi 124.55 seviyesindeki direncine doğru ataklar gerçekleştiriyor. Fed toplantısının ardından Dolar endeksinde 97.00 seviyeleri üzerine görülen hareketlenme görülse de Yen karşısında fazla değerlenme olmadı. Dün ABD'nin ikinci çeyrek büyüme rakamı açıklandı. Rapora göre ABD ilk çeyrekte %0.2 daralmanın yerine %0.6 büyüme olarak revize edilirken, ikinci çeyrekte ise ABD ekonomisi beklentilerin bir miktar altında %2.3 büyüme performansı gerçekleştirdi. Rakam her ne kadar beklentilerin altında olsa da ilk çeyreğin de revize edilmiş olması veriyi olumlu kılıyor. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Haziran sonrasında görülen en yüksek en düşük fiyat arasında yapılan Fibonacci çalışması göre hesaplanan seviyelerin oldukça stabil bir şekilde çalışmakta olduğu görülüyor. Bu kapsamda takip edilebilecek destekler 123.75 / 123.10 / 122.50 seviyelerinde bulunuyor. Dirençler ise 124.35 / 124.55 / 125.05 seviyelerinde bulunmakta. Destekler: 123.75 / 123.10 / 122.50 Dirençler: 124.35 / 124.55 / 125.05
Ekonomik Takvim
09:00 EUR Almanya Perakende Satışlar(Aylık)(Haziran) (Beklenti:0.3% Önceki:0.5%)
09:00 EUR Almanya Perakende Satışlar(Yıllık)(Haziran) (Beklenti:4.0% Önceki:-0.4%)
10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi(Haziran) (Beklenti:-6.30B Önceki:-6.75B)
12:00 EUR Euro Bölgesi İşsizlik Oranı(Haziran) (Beklenti:11.0% Önceki:11.1%)
12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini(Yıllık)(Temmuz) (Beklenti:0.2% Önceki:0.2%)
12:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık)(Temmuz) (Beklenti:0.8% Önceki:0.8%)
12:00 EUR İtalya TÜFE(Aylık)(Temmuz) (Beklenti:-2.0% Önceki:0.2%)
12:00 EUR İtalya TÜFE(Yıllık)(Temmuz) (Beklenti:0.3% Önceki:0.2%)
15:30 CAD Kanada GSYİH(Aylık)(Mayıs) (Beklenti:0.0% Önceki:-0.1%)
15:30 CAD Kanada GSYİH(Yıllık)(Mayıs) (Beklenti:0.8% Önceki:1.2%)
16:45 USD ABD Chicago PMI(Temmuz) (Beklenti:50.8 Önceki:49.4)
17:00 USD ABD Michigan Güven Endeksi(Temmuz) (Beklenti:94.0 Önceki:93.3)
20:00 USD ABD Sondaj Kule Sayısı (Önceki:659)
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.