Ekonomik gelişmeler ve parite yorumları
İntegral Menkul Değerler
Avrupa
İngiltere'de Haziran ayında perakende satışlar yükseliş beklentilerine karşın %0,2 azalma gösterdi. Yıllık bazda ise perakende satışlardaki artış %4 seviyesine düştü. Haziran ayı döneminde akaryakıt ve otomotiv sektörünü hariç tutan satışlar ise %0,2 daraldı.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Yunanistan'ın üçüncü kurtarma fonu talebinde bulunmadığını belirtti. Yunanistan'ın kurtarılması konusunda IMF'nin yer alıp almayacağı konusunda henüz karar verilmediği açıklanırken, Yunanistan'ın borç rahatlaması için Euro Bölgesi'nden sağlam ve spesifik taahhütler istendiğinin altı çizildi.
Euro Bölgesinde Temmuz ayı tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi ve -7,1 olarak açıklandı.
ABD
ABD'de 18 Temmuz ile biten haftada işsizlik maaşı başvuruları 255 bin olarak açıklandı. Önceki haftaya göre 26 kişilik azalan işsizlik maaşı başvurularında 4 haftalık ortalama ise 278 bin 500 olarak gerçekleşti.
ABD'de Haziran ayı öncü göstergesi beklentilerin üzerinde %0,6 olarak açıklandı.
Türkiye
Türkiye'de Temmuz ayında tüketici güven endeksi bir önceki aya göre %2,7 oranında azaldı; Haziran ayında 66,45 olan endeks Temmuz ayında 64,66 oldu. Hanenin maddi durum beklentisi endeksi bir önceki aya göre %0,4 oranında artarken, genel ekonomik durum beklentisi endeksi %5,8 oranında azalarak, Temmuz ayında 84,33 oldu.
TCMB faiz oranlarını beklentiler yönünde değiştirmedi. Buna göre, Merkez politika faizini %7,5 seviyesinde, Marjinal fonlama maliyetini %10,75 seviyesinde ve alt bant olarak bilinen Merkez Bankası borçlanma faiz oranını %7,25 seviyesinde değiştirmeyerek bıraktı.
Çin
Çin İmalat PMI verisi beklentinin altında 48.2 olarak açıklandı. Haziran ayında 49.4 olan veri, Temmuz ayında düşüş kaydetti.
Japonya
Japonya İmalat PMI verisi 51.4 ile beklentinin üzerinde gerçekleşti. Temmuz ayına ait açıklanan veride piyasaların beklentisi 50.5 seviyesinde artış göstermesi yönündeydi.
Ons altın 1100 seviyesi altında zayıf seyrini sürdürüyor
Ons altın fiyatı hafta başından bu yana tepelerini zayıflatarak değer kaybını 1100 seviyesi altında sürdürüyor. Global bazda Çin'de yaşanan kan kaybının altın fiyatı üzerinde baskı yarattığını takip ediyoruz. Aynı zamanda Amerika Merkez Bankası'nın 2015 yılında faiz artıracağına yönelik beklentilerin artması altın fiyatının sert geri çekilmesine neden olmakta. Dolar endeksinin 97,00 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi de altın fiyatının aşağı yönünü destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Teknik olarak incelediğimizde 1204 seviyesinden başlayan ilk düşüş trendi 1110 seviyesinden, 1232 seviyesinden başlayan düşüş trendi ise 1140 seviyesinden geçmektedir. Bu nedenle olası tepkilerin gelmesi durumunda mevcut direnç seviyelerinden görülen dönüş hareketlerinde satış stratejisi denenebilir. Altında günlük periyotta RSI(14) osilatörü aşırı satım bölgesi olan 30'un da altına gerileyerek 25 seviyesinde bulunuyor. Her ne kadar osilatörlere göre altında tepki beklense de yukarı yönlü tepkilerin kalıcı olamayacağını ve piyasadaki diğer altın üzerine yazılmış türev araçlarında bunu doğrulamadığını görüyoruz. Altın alım-satım opsiyonlarındaki durum ise diğer göstergelere paralel olarak satış yönünde hareketlerini sürdürüyor.
Dirençler: 1101/ 1110/ 1121
Destekler: 1080 / 1072 /1066
Ham petrolde, 49.00 direnci takip edilmeli
ABD ham petrolü, bu hafta ABD'de açıklanan ham petrol stokları sonrası düşüşünü koruyor. Çarşamba günü açıklanan verilerde üretimde artış görülmese de yükselen ithalat ile birlikte stokların arttığı görülmekte. Düşen petrol fiyatları aynı zamanda maliyeti yüksek olan stoklar yerine rafinerilerin ithalat yoluna gitmesine neden oluyor. Stoklardaki artış ise arz fazlası sorununu derinleştirerek ham petrol üzerindeki baskıyı artırıyor. Üretimdeki düşüş ise günlük 4 bin varil düzeyinde ve dikkate alınmayabilecek bir rakam olarak düşünülebilir. Sabah saatlerinde açıklanan Çin İmalat PMI verisi beklentileri karşılayamadı. Temmuz ayına dair açıklanan veride piyasaların beklentisi 49.7 seviyesine artış kaydetmesi yönündeydi ancak veri 48.2 olarak açıklandı. Bugüne baktığımızda, ABD'de sondaj kule sayısı açıklanacak. WTI teknik olarak incelendiğinde 50,00 desteğinin kırılması sonrası geri çekilmenin ivme kazandığı görülüyor. 48,20 bölgesinden tepki alımları geri çekilmeyi yavaşlattı. Bu seviyenin üzerinde kalınması ve yeniden yükseliş gerçekleşmesi durumunda 49,00 ve 49,45 direnci takip edilebilir. Geri çekilmenin devam etmesi ve 48,20 desteğinin de kırılması durumunda 47,60 ve 47,00 destekleri takip edilebilir.
Dirençler: 49,00 / 49,45 / 50,00
Destekler: 48,20 / 47,60 / 47,00
EUR/USD paritesi 1,09 bölgesindeki seyrine devam ediyor
EUR/USD paritesi dün 1,10 seviyesini test etmiş olsa da, bu seviye üzerinde kapanış sergilemekte başarısız oldu. Dolar endeksinin 97 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi parite üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Bugün Euro Bölgesinde ve bölgedeki iki büyük ekonomiye sahip Almanya ile Fransa'da İmalat & hizmetler sektörüne ait PMI verileri takip edilecek. PMI verileri 2015 yılı Ocak ayından bu yana sergilemiş olduğu yüksek performansı devam ettirmesi durumunda EUR/USD paritesinde 1,10 seviyesi tekrar test edilebilir. Diğer yandan, ABD tarafında ise imalat PMI ve yeni konut satışları takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, dün kısa vadeli düşüş trendinin geçtiği 1,10 seviyesi yukarı yönde aşılma çabaları cevapsız kaldı. Alçalan trend çizgisinde yaşanabilecek olası bir kırılma sonrasında, 1,1050 güçlü direnç seviyesine doğru yükseliş yaşanabilir. Ancak belirtmek gerekir ki, 100 günlük hareketli ortalama ve fiyat hareketlerinin geri dönüş sağladığı seviye olması nedeniyle 1,10 bölgesi üzerindeki seyrin korunuyor olması oldukça önemli. Buna karşın, paritenin bu bölge üzerinde tutunma çabalarını gerçekleştirememesi halinde 1,09 bölgesinde denge arayışına başlayacaktır. Bu noktada, 1,0965 ve 1,0923 seviyelerine doğru geri çekilme yaşanması muhtemel bir senaryo olur.
Dirençler: 1,1000 / 1,1050 /1,1070
Destekler: 1,0965 / 1,0923 / 1,0818
İngiltere'de zayıf perakende satışlar Sterlin'e değer kaybettirdi
GBP/USD paritesi, dün Haziran ayına ait İngiltere'de perakende satışların piyasa beklentisinin altında kalmasının ardından 1,5540 desteğinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Piyasada oluşan medyan beklentisinin aylık %0,4 artışa karşılık %0,2 oranında daralma gösteren çekirdek perakende satışlar Pound tarafında olumsuz etki yarattı. Çekirdek perakende satışları yıllık bazda ise %5,1 olan piyasa beklentisinin altında %4,2 oranında açıklandı. Bugün İngiltere'de açıklanacak veri akışı bulunmamakta. Diğer yandan, ABD tarafında ise imalat PMI ve yeni konut satışları takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, saatlik grafikte düşüş trendinin devam ettiği görülüyor. Paritenin 1,5540 - 1,5660 seviyesi arasında kısa vadeli oluşan yatay kanalın aşağı yönde kırıldığı görülmekte. Paritenin 1,5660 seviyesi üzerinde kalmakta başarısız olması durumunda 1,5460 ve 1,5330 destek seviyelerine doğru geri çekilme yaşanabilir. Buna karşın, paritenin son birkaç gün içinde 1,5660 - 1,5670 direnç bölgesine yönelik denemelerin başarısız kalarak geri çekildiği gözleniyor. Bu nedenle paritede görülebilecek toparlanmada söz konusu direnç bölgesinin aşılamaması durumunda teknik olarak satış denemeleri görülebilir.
Dirençler: 1,5660 / 1,5700 / 1,5800
Destekler: 1,5460 /1,5330 / 1,5166
Jeopolitik riskler Lira üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor
USD/TRY paritesi, 2.7400 direncine yükseldi. İçeride koalisyon beklentilerinin zayıflaması ve Doğu'da yaşanan gelişmelerin etkisiyle Lira'daki değer kaybı hızla devam ediyor. Bugün gelecek olan haber akışı USD/TRY paritesinde oynaklığı arttırabilir. Bu hafta, veri takviminin ikinci planda kaldığı bir hafta olduğunu söyleyebiliriz. Bir yandan, içerideki siyasi gelişmeler ve terör olayları diğer yandan ABD Dolarındaki güçlü duruşun etkisi USD/TRY paritesinin yukarı yönlü hareketlerini destekledi. Bugün ise, ABD'de açıklanacak olan yeni konut satışları ve imalat PMI verilerini takip ediyor olacağız. Ancak bugün içeriden gelecek olan haber akışı parite üzerinde sert hareketlenmelere neden olabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 2.7400 direncinin çevresinde seyreden paritede bu direncin kırılmasıyla 2.7430 bölgesi hedeflenebilir. İçeride operasyon gelişmelerinde tansiyon azalmadığı müddetçe USD/TRY paritesinde yukarı eğilimler devam edebilir. Bu durumda paritede 2.7640 direnci ön plana çıkabilir. USD/TRY paritesinde geri çekilmelerde 2.7220/2.70 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 2.7430/2.7565/2.7640
Destekler: 2.7220/2.70/2.68
Japonya imalat PMI beklentilerin üzerinde açıklandı
USD/JPY paritesi, 124.00 direncinin altında seyrediyor. Sabah saatlerinde Japonya'dan açıklanan imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde geldi. Piyasaların beklentisi 50.5 puan artış göstermesi yönündeydi ve veri 51.4 olarak gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen veriye rağmen Yen'deki etkisi kısa süreli oldu. Parite ABD Dolarındaki güçlü duruşun etkisiyle yeniden 124.00 bölgesinin altına sarktı ve şu sıralarda 123.80-90 aralığında seyrediyor. ABD'de ise dün açıklanan haftalık işsizlik başvurularında 1973'ten bu yana en düşük seviyeye ulaşıldı. 4 Haftalık ortalamalar ise 278 bin 500 kişi olarak gerçekleşti. Verinin piyasa üzerinde sert etkisi olmazken, ABD'de önemli makro veri olan tarım dışı istihdama katkısı bulunabilir. ABD kanadında bugün yeni konut satışları ve imalat PMI verileri takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 123,55-70 desteğinden gelen tepki alımları ile yükselişin temkinli de olsa sürdüğü görülmekte. Kısa vadede yükselişin devam etmesi açısından 124,15 direncinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Bu seviyenin üzerinde ise 124,45 ve 124,90 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmede 123,35 desteğinin kırılması durumunda 122,90 ve 122,45 destekleri dikkat çekmekte.
Dirençler: 124,15 / 124,45 / 124,90
Destekler: 123,55 / 122,90 / 122,45
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.