Yabancı hem hisse hem DİBS aldı
Yurt dışında yerleşik kişiler, geçen hafta net 132,8 milyon dolarlık hisse senedi ve 104,6 milyon dolarlık DİBS alırken, 2,9 milyon dolarlık ÖST sattı.
TCMB tarafından yayınlanan verilere göre 18-31 Ağustos arasındaki 2 haftada yabancılar fiyat ve kur etkisinden arındırılmış olarak hisse senedinde net 225 milyon dolar alış yaparken, DİBS'te (Devlet İç Borçlanma Senedi) repo dahil 1.347 milyon dolar net alış yaptı. BIST bu zaman diliminde yüzde 2,62 yükselirken, 10 yıllık tahvil faizleri 15 pips düşerek ayı yüzde 10,62 seviyesinden (şuan yüzde 10,67) kapattı.
2017 yılında hisse senedi toplam yabancı girişi 3.293 milyon dolara yükselirken, DIBS'te 6.615 milyon dolara yükseldi. 2017 yılında hisse ve DIBS toplam giriş rakamı ise bu hafta itibarıyla 9,9 milyar dolar oldu. DİBS yabancı payı geçen haftaki yüzde 21,05'den yüzde 21,55'e yükseldi.
Şeker Yatırım'dan yapılan değerlendirmeye göre bu oran Moody's'in Eylül 2016'daki not indiriminden önceki DİBS yabancı payından beri en yüksek yabancı oranı oldu.
Moody's not indirimi sonrası DİBS'te hızlı bir yabancı çıkış yaşanmış ve yüzde 18'lere kadar düşmüştü.
BIST'te ortalama 80-100 milyon dolar arasındaki yabancı giriş-çıkışı endekste yaklaşık yüzde 1'lik değişime neden oluyor. 2016 yılı itibarıyla hisse senedindeki 788 milyon dolarlık girişe paralel olarak BIST'in yılı yüzde 8,94 yükseliş yaşanmıştı. 2017'de ise 3.293 milyon dolarlık yabancı girişine karşılık geçen hafta itibarıyla BIST-100 yüzde 40,8 yükseldi. BIST ile yabancı girişi arasındaki fark daha yüzde 8'lerdeyken, bu fark şuan yüzde 4'lere kadar düştü. İlerleyen dönemde bu farkında kapanması bekleniyor.
Analistlere göre, ya BIST'te önemli bir yabancı çıkış olmadan hızlı bir düzeltme yaşanması ya endeks hafif yükselirken güçlü yabancı girişi gerçekleştiğini görmemiz gerekiyor.
BIST yabancı payı
Yabancı payı geçen hafta yüzde 66,08 (yabancı payı T-3'deki takası göstermektedir) ile hem yılın en yüksek hem de Mayıs 2013'den beri en yüksek seviyeye yükseldi. Şuan yabancı payı yüzde 65,92 seviyesinde ve bu oran 31 Ağustos takasını gösteriyor.
Yabancı payı endeksin bir önceki TL bazlı tarihi zirve seviyesi olan Mayıs 2013'de en yüksek yüzde 66,40 görmüştü. Yabancı payının kısa vadede yüzde 65,7 seviyesi üzerinde kaldıkça geri çekilmeler olsa da yükseliş trendinin yeni zirve seviyeler test ederek devamı bekleniyor. Bu seviye altında yabancı payındaki düşüş BIST'te düzletmenin başladığının işaretini verecek.
Yabancı payı ile endeksin son dönemde birbiriyle uyumlu hareket ettiği yani yükselişin yabancı girişi ile destekli olduğu görülüyor.