Ekonomik Gelişmeler
Eda Karadağ | İntegral Menkul Değerler Analist
• Avrupa
o Euro Bölgesinde ikinci çeyrekte ekonomi beklentiler altında %0,3 büyürken, yıllık büyüme ise %1'den %1,2'ye yükseldi. Euro Bölgesi içerisinde Fransa çeyreklik bazda beklentilerin altında %0,4 büyürken, Almanya ekonomisi ise ikinci çeyrekte ilk çeyreğe göre büyümeyi ivmelendirdi ve %0,4 düzeyinde gerçekleşti.
o Euro Bölgesinde Temmuz ayında enflasyon beklentiler çerçevesinde -%0,6 olarak açıklandı. Yıllık enflasyon %0,2 düzeyinde sabit kalırken, çekirdek enflasyon ise %1 düzeyinde seyrini koruyor.
o Yunanistan Parlamentosu ülkenin resmi kreditörleri ile üzerinde anlaştığı üçüncü kurtarma programını onayladı. Bugünkü oylama, üç yıl süren ve 85 milyar Euro'luk fonun Yunanistan'a aktarılmasını öngören kurtarma programı için müzakereler sonunda gerçekleşti. Euro Bölgesi maliye bakanları 86 milyar euroluk Yunanistan kurtarma paketini onayladı.
• ABD
o ABD'de Temmuz ayında üretici enflasyonu beklentilerin üzerinde %0,2 olarak açıklanırken, bir önceki aya göre üretici enflasyonunda yavaşlama gerçekleşti. Çekirdek ÜFE ise %0,3 olarak açıklanırken, yıllık ÜFE ise %0,6 düzeyine düşüş gösterdi.
o ABD'de Temmuz ayında sanayi üretimi beklentilerin üzerinde %0,6 artış gösterdi ve Haziran ayından sonra üretimin ivmeli arttığına işaret etti. Aynı dönemde kapasite kullanım oranı ise %77,7 seviyesinden beklentiler çerçevesinde %78,0'e yükseldi.
o ABD'de Ağustos ayı Michigan güven endeksi beklentiler altında 92,9 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde tüketicilerin beklentilerinin zayıfladığı dikkat çekiyor.
• Türkiye
o Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın yayımladığı beklenti anketine göre katılımcıların 2015 yılı büyüme beklentisi %3,0'ten %2,9'a düştü. Cari yılsonu Dolar/TL beklentisi ise 2,76'lardan 2,83 seviyesine yükseldi. 2015 yılsonu enflasyon beklentisi ise %7,65 seviyesine düşürüldü.
• Japonya
o Japonya ekonomisi son çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %1.6 daralma gösterdi. İkinci çeyrekte ekonomideki daralmanın en önemli etkeni ihracat olarak görülmekte. İhracat 2. çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %16,5 düştü.
Ons altın yeni haftaya 1117 seviyesinden başladı
Ons altın fiyatı geçtiğimiz hafta Çin Merkez Bankası'nın üç gün üst üste Yuan'ı dolar karşısında devalüe etmesiyle beraber 1126.5 seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Ons altın, yeni haftaya 1117 seviyesinden başladı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD'de açıklanan olumlu sanayi üretim verisi ve %0,2 oranında açıklanan ÜFE, piyasa beklentisinin üzerinde karşılandı. Dolar endeksinin 97 seviyesinin altında seyrine devam etmesi Ons altın fiyatının yukarı yönünü destekleyen etkenlerden bir tanesi. Bugün ABD tarafında Fed New York Empire State İmalat Anketi ve NAHB Konut Piyasası Endeksi açıklanacak. Ons altın teknik olarak analiz edildiğinde, 1110 desteği üzerinde tutunması kısa vadeli yükseliş açısından olumlu bir tablo çizse de 1120 direncini henüz kırabilmiş değil. Temmuz ayında test ettiği 1082 seviyesinden itibaren başlayan yükseliş trendini dün altının geri çekilmesiyle bozuldu. Kısa vadeli olarak kullandığı destek olma özelliği açısından Ons altın fiyatının 1111 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınmaya devam etmesi altın fiyatının 1121 ve 1126 dirençleri ön plana çıkabilir. Altın fiyatlarının geri çekilmesi durumunda 1110 - 1108 destekleri takip edilebilir.
Dirençler: 1121 / 1124/ 1133
Destekler: 1110/ 1108 / 1103
Ham Petrol 61.50’den başlayan düşüş trendi etkisinde gerileme devam ediyor
ABD ham petrolünde düşüş kanalı içerisinde fiyatlama devam ediyor. Arz fazlasının devam edeceğine yönelik endişeler ham petrolde geri çekilmenin ana etkenini oluştururken, geçtiğimiz hafta açıklanan ABD stok verileri geri çekilmeyi sınırlıyor. Ayrıca Dolar endeksinin de güç kaybetmiş olması ham petroldeki baskının da azalmasına neden oluyor. Geçen haftaki verilere baktığımızda stoklar beklentilerin altında bir azalmaya işaret etse de, üretimdeki kısmi düşüş yukarı yönlü tepki hareketlerini destekliyor. Genel görünümde ABD'de üretimin günlük 9,4 milyon varil düzeyinde seyri olumlu görülse de üretimdeki kısmi düşüşler yukarı yönlü tepki hareketlerini beraberinde getiriyor. Cuma gece açıklanan Sondaj Kule sayısındaki artış da petrolde kısmi bir geri çekilme yarattı. Veri öncesinde 43.50 direncini zorlayan WTI fiyatı, sondaj kule sayısının 672 olarak açıklanmasının ardından 42.50 bölgesine doğru gerilemeye başladı. WTI teknik olarak incelendiğinde 41,85'den gelen tepki alımları ile 43.50 direncini baskılayan WTI fiyatı yeniden gerileme başladı. Ana direnç şu an için 43,50 olmak üzere bu seviyenin kırılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 44.15 / 45.15 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilme de ise 41.85 ilk ana destek seviyesi.
Dirençler: 42.70 / 43.50 / 44.15
Destekler: 41.85 / 41.30 / 40.60
EUR/USD paritesi 1,11 bölgesinin hemen altında işlem görüyor
EUR/USD paritesi, yeni haftaya 1,11 bölgesinin hemen altında başladı. Geçtiğimiz haftanın son işlem günü Euro Bölgesinden Maliye Bakanlarının 86 milyar euroluk Yunanistan kurtarma paketini onayladığı haberi geldi. Paritede Yunanistan borç sorununa yönelik baskıların bir miktar azalacağı bir haftaya başlıyoruz. Bugün ekonomik veri akışı bakımından oldukça sakiniz. Euro Bölgesinden açıklanacak veri bulunmazken, ABD tarafında Fed New York Empire State İmalat Anketi ve NAHB Konut Piyasası Endeksi açıklanacak. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, fibo düzeltme seviyesi ve 1,25 seviyesinden başlayan düşüş trendinin geçtiği 1,1080 seviyesinden yukarı yönde geri dönüş gerçekleşti. Bu seviye üzerinde kalınmaya devam ettiği sürece paritede 1,11 - 1,12 bölgelerine kısa vadeli ataklar görülebilir. Bu noktada, 1,1215 - 1,1230 dirençleri takip edilebilir. Ancak paritenin 1,1150 seviyesinden ivme kaybetmesi ve 1,1080 seviyesi üzerinde kalmakta başarısız olması durumunda ise 1,1020 ve 1,10995 destekleri ön plana çıkabilir.
Dirençler: 1,1215 / 1,1230 / 1,1320
Destekler: 1,1080 /1,1020 / 1,0995
Sterlin / Dolar paritesi son bir aydır yatay bant içinde hareket ediyor
GBP/USD paritesi, Birleşik Krallıkta dikkat çeken bir ekonomik gelişmenin olmamasına bağlı olarak geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 1.5620 etrafında dalgalanmaya devam etti. ABD cephesinde ise üretici fiyat endeksleri açıklandı ama parite fiyatı üzerinde herhangi bir hareketlilik yaratmadı. Birleşik Devletlerde açıklanan verilere göre ÜFE Temmuz ayında %0.2 artış kaydetti. Çekirdek ÜFE ise %0.3 arttı. Akşam saatlerinde ABD'de açıklanan sanayi üretimi ise beklentilerin bir miktar üzerinde %0.6 artış gösterdi. Bugün içinde ABD'de açıklanacak olan Fed New York Empire State İmalat Anketi ve NAHB Konut Piyasası Endeksi verileri takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Haziran ayı sonrasında 1.5170 / 1.5930 arasına sıkışan parite fiyatının bugünlerde bu sıkışmayı yukarı yönde bozduğu görülmektedir. Yakın dönem incelendiğinde ise, özellikle 10 Temmuz sonrasında Sterlin/Dolar fiyatının oldukça yatay bir seyir izlediği görülüyor. Bu yataylık içerisinde 1.5675 seviyesi oldukça kritik bir direnç noktası konumuna gelmiş durumda. Aşağı alanda ise 1.5530 ve 1.5460 seviyeleri destek olarak çalışmakta. Geniş alanda yaşanan sıkışmanın yukarı alanda kırılmış olması ilerleyen dönemde 1.5675 direnç seviyesinin daha kolay geçilmesine neden olabilir. Böyle bir senaryoda 1.5800 ve 1.5920 seviyeleri ana direnç, 1.5750 ve 1.5850 seviyeleri ise ara direnç noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.5675 / 1.5750 / 1.5800
Destekler: 1.5550 / 1.5530 / 1.5460
Lirada, siyasi arena etkili olmaya devam ediyor
AKP-CHP arasında koalisyon kurulamayacağı ve Başbakan Davutoğlu'nun erken seçimin güçlü bir ihtimal olduğunu söylemesiyle, Lirada aşırı bir değer kaybı yaşandı. USD/TRY paritesi bu haberlerin ardından rekor tazeleyerek en son 2.8458 seviyesine kadar yükseldi. Şu sıralarda 2.84 direncine oldukça yakın seyrini koruyor. Bugün, Başbakan Davutoğlu ve MHP lideri Devlet Bahçeli'nin saat 14:00'da görüşmesi olacak. Görüşme sonrası açıklamaların gelmesi durumunda parite üzerinde etkisi olabilir. Türkiye'de ise işsizlik oranı açıklanacak. Türkiye'de siyasi gelişmeler ağırlık kazandığı için açıklanacak olan işsizlik oranı Lira üzerinde çok belirleyici olmayabilir. Diğer yandan yarın TCMB PPK toplantısı yapılacak. Merkez'in daha önce açıkladığı sadeleşme konusunda net açıklamalar yapması beklenebilir. Diğer yandan faiz artırımı için bir süre daha bekleyebilir. Ancak dolar likiditasyonunu arttırıcı önlemler gelebilir. ABD kanadında NAHB konut piyasası endeksi ve Fed New York empire state endeksi açıklanacak. Veriler Dolar tarafında hareketlilik yaratabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde, 2.8458 ile rekor seviyesini koruyan paritede bu seviye direnç olarak olarak takip edilebilir. Bu direncin kırılmasıyla paritede yeni rekor seviyeleri test edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2.82 ve 2.8090 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir. Paritede 2.8090 desteği kırılmadığı müddetçe, USD/TRY'de yukarı eğilimlerin devamı gelebilir.
Dirençler: 2.8458/2.86/2.90
Destekler: 2.8280/2.82/2.8090
USD/JPY, 124.45 direncini aşmakta başarısız kalıyor
USD/JPY paritesinde, geçtiğimiz hafta Çin'deki devalüasyon kararlarının etkileri görülmüştü. Hafta boyunca Çin Merkez Bankasından Yuan'ın devalüe edildiğine dair açıklamalar gelmesi Yen'deki güvenli liman talebini artırdı. Bu sabah Japonya'dan büyüme rakamları açıklandı. Japon ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde hanehalkı harcamalarında yaşanan düşüş ve ihracattaki gerilemenin etkisi ile -%1.6 seviyesinde açıklandı. Daralmanın en büyük etkeni ise ihracat olarak görülmekte. USD/JPY paritesine bakıldığında, 124.45 direncini aşmakta başarısız kaldığı görülüyor. ABD'de ise bugün NAHB konut fiyat endeksi ve Fed New York Empire state imalat endeksi açıklanacak. Veriler Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 124,00 destek bölgesinden tepki alımı geldiği görülmekte. Yükselişin devam etmesi açısından 124,45-50 direnç bölgesinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Geri çekilmede ise 123,80 / 123,55 ve 123,05 destekleri takip edilebilir.
Dirençler: 124,45 / 125,05 / 125,35
Destekler: 123,80 / 123,55 / 123,05
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.