Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
İntegral Menkul Değerler
Avrupa
Euro Bölgesinde Temmuz ayında imalat sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 52,4 olarak açıklandı ve imalat sektörünün bölge genelinde genişlemeye devam ettiğini gösterdi. Parasal birlik içerisinde en zayıf veri Yunanistan'da gelirken, Fransa'da ise sektörde daralma gerçekleşti. Almanya'da ise aynı dönemde imalat sektörü verisi beklentilerin üzerinde 51,8 olarak gerçekleşti.
İngiltere'de imalat sektörü PMI verisi Temmuz ayında beklentilerin üzerinde 51,9 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde yurt içerisindeki güçlü pazarın, ihracat içerisindeki zayıflığı dengelediği dikkat çekiyor. Sektördeki satış fiyatları ise 2014 yılı Ağustos ayından bu yana en hızlı yükselişini gerçekleştirdi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's, Avrupa Birliği'nin not görünümünü durağandan negatife indirirken 'AA+ seviyesindeki uzun ve kısa vadeli notlarını teyit etti. Kuruluş, Avrupa Birliği'nin Juncker Planı olarak adlandırılan yatırım finansman desteği garantisinin yaratacağı zararları bu indirime gerekçe olarak gösterdi.
ABD
ABD'de imalat sektörü PMI verisi beklentiler düzeyinde 53,8 olarak açıklandı ve sektörün genişlemeye devam ettiğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde üretimde son 3 ayın en sert yükselişi olduğu görülüyor. Sektörün istihdam yaratma kapasitesi ise ılımlı seyrini koruyor. Temmuz ayına ait ISM imalat verisi ise beklentilerin altında 52,7 olarak gerçekleşti.
ABD'de Haziran ayında bireysel gelirler beklentilerin üzerinde %0,4 artış gösterdi. Bireysel gelirlerdeki artış Mayıs ayına göre azalma gösterirken, harcamalardaki artış %0,2 düzeyinde gerçekleşti.
ABD'de Haziran ayında inşaat harcamaları aylık bazda %0,1 oranında artış gösterdi. Beklentiler %0,6 düzeyinde iken, Mayıs ayında inşaat sektörü harcamaları %1,8 artmıştı.
Türkiye
Türkiye'de enflasyon 2015 yılı Temmuz ayında bir önceki aya göre %0,09, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,81 olarak açıklandı. Aylık en yüksek artış %1,60 ile ev eşyası grubunda olurken, aylık en fazla düşüş ise %4,97 ile giyim ve ayakkabı oldu.
Türkiye'de Temmuz ayında imalat sektörü PMI verisi beklentilerin üzerinde 50,1 olarak açıklandı ve sektörün Temmuz ayında yeniden genişlediğine işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde girdi fiyatları enflasyonu yavaşlarken, ihracat siparişlerinde düşüş olduğu görülüyor.
Asya
Hindistan Merkez Bankası politika faizinde değişikliğe gitmedi ve %7,25 düzeyinde sabit tuttu.
Ons altında talep Fed'in faiz artıracağı beklentileri ile daralıyor
Ons altın Fed'in faiz artırabileceği gerekçesiyle talebinin azalması sonucu tekrardan 1080 doların altını test etti. Goldman Sachs'ın da raporunda belirttiği üzere altında 1000 $'ın altının beklenmesi global yatırımcıyı endişelendiriyor. ABD'de vadeli işlemler komisyonunun açıkladığı işlem raporu önceki hafta fon yöneticilerinin altındaki satış işlemlerini sürdürdüklerini ve net pozisyonlarının ardı ardına 3 hafta boyunca negatif seyrettiğini bize gösteriyor. Net pozisyonların negatif olması; alım pozisyonundan daha fazla satış pozisyonlarının elde olduğunu bize gösteriyor. Altını teknik olarak incelediğimizde 1072-1110 majör destek ve direnç noktası olmak üzere, 1080-1100 yatay bant aralığında seyrediyoruz. Ons altında yatay işlem stratejisi izlenebilir, destek ve dirençler gün içi alım-satım olarak değerlendirilebilir. Ancak alım pozisyonlarında dikkat edilmesi gereken konu, altının düşüş trendinde olduğudur. Bu nedenle alım pozisyonlarında zarar durdur koymakta fayda olabilir.
Dirençler: 1100/ 1110/ 1120
Destekler: 1080/ 1076/ 1072
Tepki alımları sınırlı kalıyor
ABD ham petrolü arz fazlasının süreceğine yönelik beklentiler ile düşüşünü ivmelendiriyor. Veri akışı özellikle ABD ve OPEC'te arzın kısmi düşüş kaydettiğini gösterse de talebin de zayıf kalması ham petroldeki düşüşün ana etkeni olarak öne çıkmakta. Haftalık bazda ABD üretimi 145 bin varil düşüş gösterdi. OPEC cephesinde ise Temmuz ayında üretimin düştüğü görülmekte. İran'da ise anlaşma sonrası üretim günlük 2,85 milyon varillik seyrini koruyor. Çin'de ise imalat sektörü PMI verisinin zayıf gelmesi petrolde talep cephesinin zayıf olmasına neden oluyor ve ham petrolü aşağı çekiyor. Genel görünümde beklentiler petrolde arz fazlasının süreceği yönünde. Bu hafta ABD'de ham petrol stokları takip edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde 46,90 desteğinin kırıldığı ve düşüşün ivme kazandığı görülüyor. Geri çekilmede 45,10 bölgesinden tepki alımı gelirken, alımların sınırlı ve hacimsiz olduğu dikkat çekmekte. Yükselişte ise 45,80'in üzerine yeniden çıkılması durumunda ise 46,90 ve 47,35 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 45,80 / 46,90 / 47,35
Destekler: 45,10 / 44,70 / 44,00
EUR/USD paritesinde 1,1080 direnç olarak takip edilebilir
EUR/USD paritesi 1.0950 bölgesine yakın seyrini sürdürüyor. Dün hem Euro Bölgesi hem de ABD'de veri takvimi oldukça yoğun. Euro Bölgesi ve kıta ülkelerinde imalat sektörüne yönelik PMI verileri açıklandı. İtalya dışında veriler piyasa beklentisinin altında kalmasına karşın Almanya ve Fransa ılımlı güçlenmeyi işaret etti. Markit'in PMI verileri üzerine düzenlemiş olduğu raporda, Yunanistan borç krizinin olumsuz etkilerine rağmen Euro Bölgesinde genişlemenin devam ettiği belirtildi. Sonuç olarak, veriler sınırlı büyüme eğilimini korurken, EUR/USD paritesinde büyük resmi değiştirecek nitelikte güçlenmeden bahsetmek zor. ABD cephesinde Haziran ayına ait kişisel gelir %0,3 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,4 ve kişisel harcamalar %0,2 olan piyasa beklentisine paralel olarak açıklandı. Aynı zamanda Temmuz ayı İmalat PMI, sektörde büyümenin bir miktar hız kestiğine işaret etti. ABD verileri 97,40 seviyesinde bulunan dolar endeksinin yatay görünümünü değiştirmedi. Bugün Avrupa'da Euro Bölgesi ÜFE verileri ve ABD'de ISM New York PMI / Fabrika siparişleri açıklanacak. Açıklanacak olan veriler hem Euro hem de Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, 1.0950 bölgesinin üzerine seyirlerin devamı durumunda, 1.1015 / 1.1080 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Ancak 1.0960 bölgesini aşmakta zorlanırsa paritede bir miktar satış baskısı yaratabilir. Bu durumda 1.0920 ve 1.0865 destek seviyeleri olarak karşımıza çıkmakta.
Dirençler: 1,1015 / 1,1080 / 1,1130
Destekler: 1,0920 / 1,0865 / 1,0815
GBP/USD paritesinde 1,5675 direnci ön plana çıkıyor
GBP/USD paritesi, oldukça kritik verilerin olduğu bu haftanın açılışında 1.5550 ile 1.5675 arasında yatay hareket etmeye devam ediyor. Dün İngiltere'de açıklanan imalat sektörü satın alma yöneticileri (PMI) endeksi 51.4'den 51.9'a yükseldi. Veri sonrasındaki fiyat hareketinin dolar lehine aşağı yönde olduğu görüldü. Bu durum piyasanın dikkatinin Perşembe günü yapılacak olan İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantısına olduğunu gösterir nitelikte. Paritenin ABD kanadında ise çekirdek kişisel harcamalara geçtiğimiz döneme göre değişmezken, kişisel harcamaların %0.7'den %0.2'e gerilediği açıklandı. Kişisel gelir verisinde ise geçtiğimiz aya göre değişim yaşanmadı. ABD verileri sonrasında pariteye alım geldiği gözlendi. GBP/USD paritesini teknik olarak ele alırsak, 1.4590'dan başlayan yükselen trendin içerisinde fiyatlama devam ediyor. Parite 1.5590 bölgesinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda 1.5675 direnci hedeflenebilir. Paritede geri çekilmelerde ise 1.5540/1.5460 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Bugün İngiltere'de ulusal konut fiyatları ve ABD'de ISM New York / Fabrika siparişleri açıklanacak.
Dirençler: 1.5675 / 1.5750 / 1.5800
Destekler: 1.5590 / 1.5540 / 1.5460
USD/TRY paritesinde, 2.7770 direnci gücünü korumaya devam ediyor
USD/TRY paritesi, 2.7770 bölgesine yakın seyirlerini sürdürüyor. İçeride, siyasi belirsizlik devam ediyor. Bugün CHP-HDP partisinin görüşmesi takip edilecek. Ayrıca bugün TCMB tarafından aylık enflasyon değerlendirmesi ve reel efektif döviz kuru takip edilecek. Ancak açıklanacak olan veriler, Lira üzerinde sert tepkilere neden olmayacaktır. İçeride hala siyasi belirsizlik devam ettiğinden, Liradaki kırılganlık da devam ediyor. ABD'de ise ISM New York ve fabrika siparişleri açıklanacak. Dolar kanadında hareketliliğe neden olabilir. Dolar endeksi, 97.50 çevresinde seyirlerine devam ediyor. USD/TRY paritesinde, 2.7770 bölgesinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda paritede yukarı eğilimler devam edebilir. USD/TRY paritesinde, 2.79/2.8090 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise, 2.7685 ve 2.7530 destek seviyelerimiz.
Dirençler: 2.7770/2.79/2.8080
Destekler: 2.7685/2.7530/2.7450
USD/JPY paritesinde hacimsiz seyir sürüyor
USD/JPY paritesi ABD'de açıklanan Haziran ayı kişisel gelir ve harcamalar kalemindeki olumlu görünüm ile yükselmeye çalışırken, alımların sınırlı olduğu ve paritede hacimsiz hareketlerin devam ettiği görülüyor. Parite açısından yine önemli bir hafta olacak. ABD'de Cuma günü açıklanacak istihdam verileri ve yine Cuma günü Japonya'daki BoJ toplantısı haftanın en önemli takvimini oluşturuyor. Paritede genel algı Yunanistan sorununun kısmen çözülmesi ile azalan fakat Çin'de Şangay endeksinin volatilitesini sürdürmesi ile temkinli süren Yen talebi ile yükselişte zorlanılması yönünde. Dolar kanadında ise görünüm Dolar endeksi ile paralel seyrini koruyor. Dolar, Fed'in de takip edeceği istihdam verilerini izleyecek ve veri sonrası Fed'in izleyebileceği politikaları değerlendirecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 124,45 ana direncinin aşılamadığı görülüyor. Yükselişin devam etmesi açısından bu direncin aşılması önemli olacak. Geri çekilme de 123,05 desteği öne çıkarken, bu seviyenin kırılması durumunda 122,45 ve 122,00 destekleri takip edilebilir. Ana direnç olan 124,45 direncinin aşılması durumunda ise 124,90 / 125,35 ve 125,70 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 124,45 / 124,90 /125,70
Destekler: 123,65 / 123,05 / 122,45
http://www.integralmenkul.com.tr/
http://www.integralforex.com.tr/
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.