Ekonomik gelişmeler ve forex yorumları
Beste Naz Süllü | İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
Ekonomik Gelişmeler
• Avrupa
AB Komisyonundan yapılan açıklamada Yunanistan ve Uluslararası Kurumların yeni kurtarma paketi konusunda anlaşmaya vardıkları belirtildi. İspanya Başbakanı ise Eurogrup'un Yunanistan ile yapılan anlaşmayı onaylamak için Cuma günü toplanacağını belirtti.
Almanya'da Ağustos ayında Zew Beklentilerinde mevcut durum anketi 65,7 olarak açıklandı ve cari duruma yönelik iyimserliği artırdı. Euro Bölgesi Zew güven endeksi ise 47,6 olarak gerçekleşti.
• ABD
ABD'de 2. çeyreğe ilişkin tarım dışı sektörü hariç tutan üretkenlik endeksi beklentilerin altında %1,3 artış gösterdi. Aynı dönemde birim iş gücü maliyetleri ise beklentilerin üzerinde %0,5 artış gösterdi.
ABD'de Haziran ayında toptan eşya stokları beklentilerin üzerinde %0,9 arttı ve Mayıs ayına göre stoklardaki artışın yükseldiğine işaret etti.
• Türkiye
Türkiye'de Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Haziran ayına göre 812 milyon ABD doları azalarak 3.356 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda, 12 aylık cari işlemler açığı 44.691 milyon ABD doları olarak açıklandı.
Koalisyon görüşmeleri çerçevesinde Başbakan Ahmet Davutoğlu ve Cumhuriyet Halk Partisi Genel Başkanı Kemal Kılıçdaroğlu'nun Perşembe günü saat 14:00'de bir araya geleceği açıklandı. Aynı zamanda akşam saatlerinde başka bir açıklama yapan Başbakan Ahmet Davutoğlu, "Perşembe günü tarihi bir açıklama olacak diye beklememek lazım. Süreç yürürken kesin hükümlerle konuşulmamalı" dedi.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan katılmış olduğu bir törende terörle mücadelenin süreceği konusunda açıklamalarda bulunurken, hükümetin kurulmasına yönelik gerçekleşen koalisyon görüşlerinin kendi tasarrufunda olmadığına değindi. Aynı zamanda Erdoğan, Başbakan Davutoğlu'nun MHP ile görüşebileceğini, 45 günlük süreci esnetmeye yetkisi olmadığını belirtti.
• Petrol
OPEC, yaptığı açıklamada 2015 yılı için talep beklentisini yatay bıraktığını belirtti. Ham petrol fiyatının Temmuz ayındaki düşüşünü devam eden arz fazlasına bağlayan OPEC, 2015 yılı küresel petrol talep beklentisini günlük 90 bin varil artırırken, 2016 yılına yönelik küresel petrol talep artış beklentisini ise 1,34 milyon varil olarak açıkladı.
Amerikan Petrol Enstitüsünün açıkladığı verilere göre haftalık ham petrol stokları bir önceki hafta 2.400 bin varil düşüş yönünde açıklanmasına karşılık 847 bin varil düşüş olarak gerçekleşti.
• Çin
Çin Merkez Bankası, dün yapmış olduğu %1.86'lık devalüasyondan sonra Yuan referans kurunu bugünde %1.62 daha düşürdü.
Çin'de bu sabah açıklanan verilerde perakende satışlar Temmuz ayında %10.6'dan %10.5'e gerilerken sanayi üretimi de %6.8'den %6.0'a geriledi. Veriler büyüme sinyalleri açısından olumlu olmasa da son iki gündür dış ticareti canlandırmak adına yapılan develüasyon sonrası ekonomide ne kadar toparlanma görüleceği merak konusu.
Ons altın 1110 Dolar seviyesinde yeni destek arayışında
Ons altın sabah saatlerinde gelen Çin'in %1.62 oranında Yuan'ı Dolar karşısında devalüe etmesi ile birlikte ikinci kez para birimine müdahale etmiş oldu. Çin yuanının devalüe edilmesinin, dünyanın en büyük emtia tüketicisi olan Çin'de talebi artıracağı beklentisi ile hafif alıcı seyir izledi. Ons altında gün içinde her ne kadar tepki yükselişleri yaşansa da trendin kısa-orta-uzun vadede aşağı yöne olduğunu ve ana hikâyenin Fed' in faiz artırımından kaynaklı emtiaların değer kaybettiğini unutmamak gerekir. Bu nedenle yaşanan bu tarz ani yükselişlerin kalıcı olmayacağını düşünerek dirençlerde yaşanabilecek dönüş görülmesi durumunda aşağı yönlü değerlendirmek gerekir. Teknik olarak ele aldığımızda ons altın 1110 doları aşarak destek bulmaya çalışıyor. Aynı şekilde madencilik endeksi 'nin de (HUI) yükselişe geçerek altındaki bu yükselişi destekliyor. Dört saatlik periyotta teknik açıdan yatay seyrin kırılması(1072-1110) ve dipte kap oluşumu yukarı dönüşü gösteriyor. Altındaki yükselişin teknik olarak büyük resimde görülen aşağı trend içerisinde bir tepki yükselişi olabileceğini tekrar hatırlatmak isteriz.
Dirençler: 1120/ 1124/ 1133
Destekler: 1090/ 1085/ 1080
Ham petrol aşırı satım bölgesinden dönüş yapmaya çalışıyor
ABD ham petrolü OPEC'ten gelen açıklamalarla birlikte zayıf seyrini koruyor. Arz fazlasının sürdüğü ifade edilen OPEC açıklamasında talep dinamiklerinde canlanma görülmediği takdirde arz - talep dengesinin oluşmasının mümkün olmadığı da belirtildi. Bu yorum OPEC'in arz kotasını düşen fiyatlara rağmen değiştirme niyeti olmadığına işaret ediyor ve ham petroldeki düşüşü destekliyor. Talep kanadında ise Çin'den gelen sanayi üretim verisinin beklentilerin altında açıklanmasının fiyatlarda önemli bir etki yaratmadığı göze çarpıyor. ABD Enerji Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada ise hem 2015 hem de 2016 için petrol üretim tahminlerinin düşürüldüğü görüldü. Talep için ise 2015 yılı talep büyüme öngörüsü 400 bin varilde sabit bırakılırken, 2016 yılı için talep büyümesinin günlük 130 bin varilden 190 bin varile yükseltildiği belirtildi. Veri akışında ayrıca bugün ABD'de haftalık stoklar açıklanacak. Stokların düşüşü veya yükselişi haricinde ABD'de üretim ve günlük ithalat miktarı fiyat üzerinde etkili olabilir.
WTI teknik olarak incelendiğinde bollinger bandının alt bandının oluşturduğu 42,75 destek bölgesinde geri çekilmenin yavaşladığı görülüyor. Bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda ham petrol aşırı satım bölgesinde kalmaya devam edecek. Yükselişte ise 43,35 / 44,20 ve 45,25 dirençleri takip edilebilir.
Dirençler: 43,35 / 44,20 / 45,25
Destekler: 42,75 / 42,00 / 41,10
Yunanistan gelişmeleri EUR/USD’de alımları hızlandırdı
EUR/USD paritesi, Yunanistan'daki haberin etkisiyle bugünde yükselişine devam ediyor. Yunanistan'ın kreditörler ile 3. Kurtarma paketi prensip olarak anlaşmaya vardıkları haberi, EUR/USD paritesini 1,09 bölgesinden 1,1040 seviyesine taşıdı. Atina anlaşmayı netleştirirse yaklaşık 85 milyar euroluk bir kurtarma paketi elde edecek ve önümüzdeki 3 yıl için önemli bir fon elde edecek. Ayrıca 2015 yıl sonuna kadar bankalar için 10 milyar Euro sermaye fonu da almış olacak. Bu beklentiler Euro üzerinde rahatlama sağlamış görünüyor. Yunanistan'ın anlaşmasını onaylamak için Cuma günü Eurogroup toplantısı düzenlenecek. Cuma günü Eurogroup toplantısındaki gelişmeler EUR/USD paritesinde sert tepkilere neden olabilir. Bugün Euro Bölgesi sanayi üretimi verileri ve ABD'de Fed Dudley konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde, 4 saatlik periyotta düşük trendinin kırıldığı ve paritede alımların hızlandığı görülüyor. Paritede, 1.1050 bölgesinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda 1.1090-1.1130 direnç aralığı hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1020 ve 1.0950 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1,1090 / 1,1130 / 1,1180
Destekler: 1,1020 / 1,0950 / 1,0923
İngiltere işsizlik oranı paritede dalgalanmalara yol açabilir
GBP/USD paritesinde hafta başından bu yana yaşanan veri sakinliği bugün İngiltere'de açıklanacak olan istihdam rakamları sayesinde bozulabilir. Bir süredir nedeniyle kısmi hareketler ile 1.55 bölgesinde tutunarak 1.56 bandını zaman zaman test eden paritede volatilitenin düşmesi ile birlikte kısmi hareketler gerçekleştirmeye başladı. Son dönemde tarım dışı istihdamın 215K ile son bir yıllık ortalaması olan 208K'nın hafif üstünde gerçekleşti. Aynı zamanda Fed Başkan yardımcısı Stanley Fischer enflasyonda normale dönüş görmeden Fed faiz artırmayacak dedi. Tüm bunlarla beraber Dolar endeksinde gün içinde 97.0 seviyesinin altı test edildi. Faiz artırım konusu hem ABD'de hem de İngiltere'de konuşuluyor. Bu nedenle %5.6 beklenen İngiltere Haziran ayı işsizlik oranı beklentilerden daha güçlü gelmesi Sterlinde değerlenmeye yol açabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5170 bölgesinden başlayan yükseliş trendi üzerinde tutunmaya çalışan paritede aynı zamanda 1.5928 seviyesinden başlayan düşüş trendi de etkili. Bu nedenle 1.5630-1.5670 dirençlerinin aşılamaması durumunda düşüş trendi devam edebilir. İlerleyen süreçte 1.5460 seviyesinden geçen yükseliş trendi mevcut seviyesinin kırılması halinde paritede sert geri çekilme yaratabilir. Böyle bir senaryoda 1.5330 seviyesi bir alt destek olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.5620 / 1.5675 / 1.5800
Destekler: 1.5460 / 1.5420 / 1.5350
USDTRY 2.7750-2.7970 aralığında dalgalanma devam ediyor
TL'de dün görülen güçlü seyir bugünde kısmen görülüyor. Diğer para birimlerinde değer kayıpları bir miktarda olsa devam ederken, TL'de dolara karşı daha çok yatay bir performans mevcut. Dolar endeksi 97 seviyesinde ve bu seviye çevresinde dalgalanıyor. Çin hükümeti Yuan'da dünün ardından %1.62 oranında devalüasyon daha gerçekleştirdi. Asya kurlarında düşüşler varken şimdilik TL üzerinde bir etkilenme görülmüyor. İçeride Perşembe günkü liderler görüşmesi öncesinde USDTRY'nin 2.7750-2.7970 aralığında dalgalanması yönündeki beklentimiz devam ediyor. Bu sabahta 2.7818 seviyesinde seyirler izliyoruz. İçeride TL üzerinde etkili olacak bir veri bulunmazken, en büyük faktör koalisyon beklentisi olmaya devam edecek. Siyasilerden gelecek açıklamalar olması durumunda etkili olacaktır. Dışarıda ise Euro bölgesi sanayi üretim verisi bulunurken, ABD Fed başkanı Dudley'in konuşmaları takip edilecek. Bunların neticesinde ABD dolarında oluşacak dalgalanma içeride USDTRY üzerinde de etkili olabilir.
Teknik olarak 2.7750-2.7970 aralığında dalgalanma beklentimizi sürdürüyoruz. Aşağı sarkmalarda 2.7650 desteği öne çıkabilir. Ancak bu hareketleri USDTRY için genel olarak 2.6440-2.7970 aralığında gerçekleştirdiği dalgalanmalardan farklı olarak algılamıyoruz. USDTRY'de yeni bir yükseliş ya da düşüş trendinden bahsetmemiz için paritenin bu aralığın dışına çıkması gerekli. Şimdilik bu noktada değiliz.
Destekler: 2.7530-2.7440- 2.7220
Dirençler: 2.7650-2.7750-2.7974
Dolar/Yen Çin’i izlemeye devam ediyor
USD/JPY paritesi dün açıklanan ABD verileri ile 125,00 üzerinde tutunmaya çalışırken, Çin'den ikinci kez gelen devalüasyon haberi piyasadaki hareketliliği artırıyor. Japon Yen'i Asya piyasasında Yeni Zellanda Doları ve Avustralya Dolar'ına göre farklı tepkiler veriyor. Japonya tahvillerine giriş ile birlikte 10 yıllık tahvil faizleri %6,45'lik düşüş gösteriyor. Çin'den gelen politika değişikliğinin Japon tahvillerine olan girişi Yen'i diğer para birimlerine göre ayrıştırıyor. Bugün ABD'de veri akışı yoğun olmayacak. Hafta süresince ise ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi takip edilecek.
USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 125,05 direncinin aşıldığı fakat üzerinde kalıcılık sağlanamadığı görülmekte. Yükselişin devam etmesi açısından ana direnç olan 125,80'in aşılması önemli olacak. Geri çekilmede ise 124,45 / 124,10 ve 123,65 destekleri takip edilebilir
Dirençler: 125,05 / 125,35 / 125,80
Destekler: 124,45 / 124,10 / 123,65
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.