Piyasalarda bugün neler bekleniyor?

İntegral Menkul Değerler Piyasa Beklentisi

http://www.integralmenkul.com.tr/

http://www.integralforex.com.tr/

Çin’in küresel borsalar üzerinde yarattığı endişe devam ediyor. Bu nedenle Asya-Avrupa ve ABD borsalarında volatilitenin ve yönsüz hareketlerin giderek sıklaştığını görüyoruz. Dün BIST 100 endeksi 82700 direncini aşamayarak 81600 desteğinin aşağısına geri çekildi. Mevcut endişe kaynakları dış borsalar üzerinden BIST endeksini de etkiliyor. S&P ise bir kez daha 2100 puanın gerisinde kaldı. Bu hafta Perşembe günü Cumhurbaşkanının koalisyon için Davutoğlu’nu yetkilendirmesi bekleniyor. Dün Meclis divan Başkanlığı için uzlaşma çıkmaması piyasalarda koalisyon kurulmasına yönelik beklentileri olumsuz etkiledi ve satış baskısı getirdi.  Aynı zamanda seyrin 82900 yakınlarında dönüş yapması da teknik anlamda oldukça önemli. Bu bölgede 50-100-200 günlük hareketli ortalamaların bulunuyor olması oldukça güçlü direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu sabah Asya piyasaları sert satıcılı geçiyor. BIST100’de bozulan yükseliş havası ve günün en düşüğünden kapanış yapması bu sabah negatif açılış beklememize sebep oluyor. 81100 desteği oldukça önemli.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST 100 endeksinde tepkili seyirler zayıf da olsa sürüyor. 81600 desteğinin işlevini kaybettiğini söylemek mümkün. Bunun karşılığında 81100 seviyesini daha etkili bir destek olarak izliyoruz. Teknik görüşümüzde bir değişiklik yok. Güçlü bir endeks için 83200 seviyesindeki 50-günlük ortalamasının üzerine yerleşen bir endekse ihtiyacımız var. Ancak şimdilik bu kolay görünmüyor. Satış baskıları teknik olarak 81100 seviyesine kadar tekrar oluşabilir. 81100-83300 aralığında dalgalanmalar görebiliriz. 81100 desteğinin altında 80000 desteği önemini koruyor. Portföyler de sınırlı pozisyon görüşümüzü koruyoruz.

Destekler: 81100- 80900-80300                 Dirençler: 81600- 82600-83200

BİST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksinde 101600 seviyesindeki 50-günlük ortalama altındaki seyirler korunuyor. Mevcut seyirler sürdüğü sürece 98500 seviyesine doğru satış baskılarını yaşamak muhtemel. Endekste satışlar 98500 seviyesi üzerinde karşılandıkça seyir 98500-101600 aralığında dalgalı bir şekilde korunabilir. VIOP endeks kontratında ise 101600 seviyesi altında kaldığı sürece uzun pozisyonda kalmak riskli olabilir. Endekste 101600 seviyesine doğru tepkilerin oluşması durumunda 101600 endeks seviyesi stop loss alınacak şekilde kısa pozisyon denenebilir. Uzun pozisyonlar için ise 98500 endeks seviyesi stop loss alınmalıdır.

Destekler: 98500-97300-96200                  Dirençler: 101600-101800-103000

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Avrupa

Almanya’da Mayıs ayında sanayi üretimi beklentilerin altında kaldı ve Nisan ayına göre üretimin değişiklik göstermediği görüldü. Yıllık bazda ise sanayi üretimindeki artış %2,1’e düştü.

İngiltere’de Mayıs ayında sanayi üretimi aylık bazda daralma beklentilerine karşın %0,4 artış gösterirken, aynı dönemde imalat sektörü üretimi aylık bazda %0,6 daraldı. Sanayi üretimi yıllık bazda ise %2,1 düzeyinde genişlemiş oldu.

İngiltere’de Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Enstitüsü Haziran ayı için İngiltere ekonomisine yönelik 3 aylık büyüme tahminini %0,6’dan %0,7’ye revize etti. NIESR aynı zamanda Haziran ayı için 12 aylık dönemdeki büyümeyi de %2,7 olarak açıkladı.

Avrupa Komisyonu üyesi Jean Juncker, yaptığı açıklamada Yunanistan’ın parasal birlik ya da Avrupa Birliği dışında bırakılmasını istemediklerini belirtti. Almanya Maliye Bakanı Schauble ise Yunanistan’ın borçlarına yapılacak indirimin AB kurallarını ihlal edebileceğinin altını çizdi.

Yunanistan için bir araya gelen Euro Bölgesi liderleri, Yunanistan'a somut bir teklif getirmesi için Perşembe gününe kadar süre verdi. Yunanistan'da referandumun ardından olağanüstü toplanan Euro Bölgesi liderleri hızlı bir çözüme ulaşamayarak ikinci bir toplantı kararı aldı. Euro Bölgesi liderleri, Yunanistan'ın durumunu çözmek için 12 Temmuz Pazar günü son kez toplanma kararı aldı.

ABD

ABD’de Mayıs ayı dış ticaret açığı beklentilerin altında 41,87 milyar Dolar olarak gerçekleşti.

Petrol

İran P5+1 ülkeleri arasında Viyana’da devam eden müzakereler 10 Haziran’a kadar yeniden uzatıldı. ABD’den gelen açıklamada nükleer görüşmelerinde her alanda önemli ilerlemeler kaydedildiği vurgulanırken, Rusya’dan gelen açıklamada ise görüşmelerin direktörler düzeyinde devam edeceğinin fakat gerekirse Bakanların da buluşabileceğinin altı çizildi.

Şirket Haberleri

2015 yılı ilk 6 aylık kar rakamını Avrasya Petrol ve Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş. / AVTUR gönderdi. Buna göre Şirket 6 aylık dönemde 500 bin TL kar açıklarken, 2Ç dönemde 82 bin TL zarar getirdi.

NET HOLDİNG / NTHOL, NET TURİZM / NTTUR – Net Turizm Şirketin Net Holding A.Ş. tarafından devir alınması suretiyle Net Holding A.Ş. bünyesinde birleşilmesine oybirliği karar verdiğini duyurdu. (NTTUR için pozitif, NTHOL için sınırlı negatif)

Yorum: Haberi NTTUR için olumlu, NTHOL için ise sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. Bu açıklamanın ardından NTTUR hisseleri tavan olurken, NTHOL hisselerinde sınırlı bir geri çekilme oluştu. Net Holding zaten Net Turizm’in %79 hissesine sahip bulunuyor. Devir alma sonucunda sahiplik oranı %100’e çıkacak. Diğer yandan son gelen 2015 yılı 1Ç bilanço verilerine göre NTTUR 330.4 mn TL net borç pozisyonuna sahipken, NTHOL 69.7 mn TL net borç pozisyonuna sahip. NTHOL’deki bu borç pozisyonunda NTTUR’un %79’luk kısmı zaten dahil. Bu nedenle birleşmenin borçluluk açısından NTHOL üzerinde olumsuz etkisinin sınırlı olması beklenebilir. Nitekim NTHOL hissesi bu şekilde hareket ediyor. NTTUR için ise hesap daha farklı. NTTUR hissedarları öncelikle 330 mn TL net borcu olan bir şirketin ortağı iken, birleşme sonrasında daha az borçlu bir şirketin ortağı olacaklar. Ayrıca yine NTTUR hissedarları 500 mn TL piyasa değeri olan bir şirketin ortağı iken, birleşme sonrasında 1 milyar TL’nin üzerinde piyasa değeri olan bir şirketin ortağı olacaklar. Yani yaklaşık 2 yada 3 kat daha büyük bir firmanın ortağı olacaklar. Bu nedenle birleşmeden NTTUR avantajlı çıkacak görünüyor ve bu beklenti hisse fiyatına yansıyor. Alım satım amaçlı olarak NTTUR için strateji vermek zor ve riskli. Ama NTHOL hissesinde orta ve uzun vadeli bir yatırımcı için hissesini NTTUR ile değiştirmesi daha mantıklı bir strateji olabilir.

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK – Banka, yurtdışında ihraç edilen 11.00.000 USD tutarındaki borçlanma aracının 07.07.2015 tarihi itibariyle itfa işlemini gerçekleştirdiğini bildirmiştir. (Nötr)

TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR - Kulüp, Gökhan Alsan'ın, 2015-16 futbol sezonu için, Karabükspor Kulübü'ne kiralanması konusunda anlaşma sağlanmış olup, kiralama bedeli olarak 50.000.-TL+KDV ödeyeceğini bildirmiştir. (Nötr)

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. / VAKBN – Banka, 190 gün vadeli ve 7.200.000 dolar tutarlı borçlanma aracını yurtdışında ihraç etmek için SPK onayının alındığını bildirmiştir.  (Nötr)

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK - Banka, yurt dışında ihraç edilmesi planlanan 10.200.000 dolar tutarındaki borçlanma aracı için  SPK’ya başvurduğunu bildirmiştir.  (Nötr)

AFYON ÇİMENTO SANAYİ T.A.Ş. / AFYON – Şirket’in %3233.33 oranında bedelli sermaye artırımı sonrasında kullanılmayan 164.968 adet rüçhan hakkı paylarının 9-10 Temmuz tarihlerinde her bir hisse 1TL’den az olmamak kaydıyla birincil piyasada oluşan fiyattan satışa sunulacağı açıklandı.

TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR – Kulüp futbolcu Özer Hurmacı ile 3 yıllık anlaşma sağlamış olup toplam 10.500.000 TL ücret ödenecektir.

AKBANK T.A.Ş. / AKBNK - Banka gelecekteki nakit akımlarına dayalı seküritizasyon programı altında 5,2 yıl vadeli 3 ayrı kısımda toplamda 150 Milyon ABD Doları finansman temin ettiğini bildirmiştir. (Olumlu)

AKFEN HOLDİNG A.Ş. / AKFEN – Şirket 15 Ocak 2015 tarihinde açıkladığı hisse geri alım programı çerçevesinde 7.7.2015 tarihinde 7.88TL fiyattan 29.089 adet hisse alımı yaptığını bildirdi. Şirket’in kendi hissesinde yatığı alımların toplamda 6.404.794 adete ulaştığı açıklandı.  (Olumlu)

DOĞAN GAZETECİLİK A.Ş./ DGZTE – Şirket %100 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Doğan Gazeticilik İnternet hizmetleri ve Tic.A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde devir alınmasına suretiyle bünyesinde birleştirilmesine karar verdiğini bildirdi. (Nötr, Zaten %100 hissesine sahip.)

EGE ENDÜSTRİ / EGEEN – Şirket serbest bölge şubesine yapacağı yatırım ile ilgili olarak yatırım finansmanında kullanılmak üzere TSKB ile arasında ödenecek faiz dahil 11 milyon TL tutarlı kredi sözleşmesi imzaladığını bildirdi. (Pozitif)

SÖKTAŞ TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş. / SKTAŞ – Şirket tarafından ihraç edilen 25 mn TL nominal bedelli tahvile ilişkin 1. Kupon ödemesinin tamamlandığı bildirildi. Kupon faizi %3.2947 olarak kesinleşirken, ödeme tutarı 823.674 TL olarak açıklandı. (Pozitif)

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER / ISMEN – 1.5 milyar TL ihraç tavanı dahilinde 8/9/2015 vade sonu tarihli 9.3 milyon TL nominal tutarda, 10/8/2015 vade sonu tarihli 6.5 milyon TL nominal tutarda, 11/8/2015 vade sonu tarihli 5.1 milyon TL nominal tutarında ve 4/9/2015 vade sonu tarihli 35 milyon TL tutarında  borçlanma aracı ihracının gerçekleştiğini bildirdi. (Nötr)

NUH ÇİMENTO / NUHCM – Mustafa Cumhur Erdemir isimli yatırımcı 30 bin lot NUHCM hissesi satışı için MKK’ya başvurdu. (Negatif)

AKSA AKRİLİK / AKSA – Şirket Yalova Kompozit ve Kimya Islah Organize Sanayi Bölgesi (YALKİM OSB) kuruluşunun gerçekleştiğini bildirdi. (Nötr)

ÖZAK GYO / OZKGY – Şirket %59.23566 oranında bedelsiz sermaye artırımı işleminin 8 Temmuz 2015 tarihinde gerçekleşeceğini bildirdi. (Nötr)

Desa Deri / DESA – Borsa İstanbul, İş Yatırım Menkul Değerlerin DESA paylarında piyasa yapıcılık faaliyeti başvurusunu kabul ettiğini bildirdi. 8 Temmuz tarihinden itibaren piyasa yapıcılığı başlayacak ve DESA hisseleri piyasa yapıcılı sürekli müzayede işlem yöntemi ile işlem görecektir. (Olumlu)

Tüm Haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu:

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

Forex piyasası kaldıraçla çalışan bir pazardır, dolayısıyla yüksek seviyelerde risk içerir ve yatırdığınız parayı kaybetmenize sebep olabilir. Forex yatırımları her yatırımcı için uygun bir pazar olmayabilir. Piyasanın içerdiği riskleri tam olarak anladığınızdan emin olunuz ve eğer gerek duyarsanız bu tip işlemleri daha önce yapmış olan kişilerden tavsiye alınız.